O que é um contrato de futuros

Na negociação na bolsa envolveu um grande número de diferentes instrumentos financeiros. Um deles, e, além disso, é muito popular, é um contrato de futuros. O que é e quais são suas características – é apenas e será discutido em nosso artigo.

A essência do conceito de

«Futuro» – na tradução do Inglês significa "futuro" ou "futuro". contrato de futuros (por vezes simplesmente referido como futuros) é um acordo para vender ou comprar um item específico no contrato em um dia específico e com um preço pré-acordado. No papel de um produto, tais podem ser ações, moedas ou qualquer produto. contrato futuro como uma espécie de surgiu porque os produtores e consumidores gostariam de se proteger contra desfavorável para o seu crescimento ou queda do valor no negócio do setor de metais, energia e grãos. Mais tarde, à medida que desenvolvem este tipo de transação que começou a se espalhar para outros tipos de instrumentos de negociação. Em particular, ele começou a concluir sobre índices de acções, taxas de juros, moedas, etc. Atualmente maiores bolsas de futuros do mundo, onde só acontece compartilhar comércios de leão deste instrumento. O mais famoso desses sites são o Board of Trade, NYMEX (New York), LIFFE (London), FORTS (seção RTS) Chicago.

O contrato de futuros é diferente da frente

Para comprar bens no valor futuro da concordado anteriormente, você pode usar uma outra ferramenta. Este é um contrato a termo. Ele também é bastante popular, e muitas vezes é usado para cobrir riscos. Muitas vezes, os investidores iniciantes confundir a frente e contratos futuros, e, portanto, indicar os seus principais diferenças:

1. Futuros se refere apenas a um intercâmbio organizado.
2. Forwards são vinculativas e são geralmente com a finalidade de entrega real das mercadorias.
3. Futuros têm maior liquidez e pode ser eliminado através da introdução no reverso (oposto) para a transacção.

Longs e shorts

Quando se trata do contrato de compra, o que significa a conclusão de uma longa comércio ou Longo. Neste caso, o comprador compromete-se a assumir o lugar da principal bolsa de certos ativos e a data de vencimento da assinatura do contrato para pagar a Bolsa a quantidade especificada na mesma. Short – uma operação inversa. Quando o contrato de futuros "para a venda", o fornecedor se compromete a vender (put) um certo troca de ativos, quando chega a hora de executar o contrato, para que a Bolsa irá transferir a ele a quantidade adequada de dinheiro de acordo com o preço especificado no contrato. Neste e em outro caso para o cumprimento das obrigações não se preocupe – isto é seguido por câmaras de compensação. Assim, o investidor não necessariamente verificar a posição financeira da contraparte.

condições básicas

A fim de entrar em um contrato de futuros, é necessário submeter-se a uma conta de corretagem de determinadas garantias. Esta quantidade é chamado a margem inicial e a conta para a qual ele é introduzido, conhecido como uma conta de margem. Ele define o tamanho mínimo da Clearing House, guiado pelas estatísticas acumuladas e tendo em conta o desvio máximo diário do ativo. empresa de corretagem pode também exigir chamadas de margem do investidor em maior quantidade. Além disso, o cliente deve ser a conta de futuros, que deve ser pelo menos 65% do depósito inicial. Se esta condição não for cumprida, o corretor irá notificar o investidor sobre a necessidade de financiamento adicional para alcançar o nível original margem (variação). Além disso, se este requisito não será atingida, o corretor tem o direito de liquidar um contrato de futuros por uma operação inversa à custa do cliente. Todos os dias, no final da Clearing de pregão faz recálculo de todas as posições em aberto: a quantia ganha é creditado para os investidores de sucesso das contas daqueles que perderam. Também fez uma correção ou posição das partes é limitada ao valor total.