O que é um fundo de hedge? Impacto na economia mundial

Os fundos de hedge são conhecidos há quase 70 anos. No mercado doméstico, que apareceu muito mais tarde, por isso, alguns investidores podem confiantemente responder à pergunta: "O que é um fundo de hedge". Sobre as peculiaridades de seu trabalho e a possibilidade de ganhar dinheiro com a ajuda destes fundos será discutido neste artigo.

US fundos de hedge: a história

Ele foi o primeiro criador de fundo de hedge americano. Isso aconteceu em 1949. No entanto, há evidências de que, mesmo nos anos da Grande Depressão foram as condições prévias para a criação de esquemas semelhantes. No entanto, a posição precária no mercado impediu o desenvolvimento de tais áreas.

Os fundos de hedge são muito importantes para o investimento empresarial. A sua introdução em massa ocorreu nos anos 80-s do século XX. O que é um fundo de hedge aprendidas e cidadãos comuns.

A política dos EUA sobre esta questão é que a oportunidade de investir a força não a todos. Isso pode fazer os investidores controlar ativos de mais de centenas de milhões de dólares.

Um dos fatores para a popularidade de que a estratégia de desenvolvimento da alfabetização permite que você seja não apenas o lucro quando o mercado está crescendo, mas quando ele cai.

Soros, por exemplo, popularizado pelos fundos de hedge dos EUA. Depois de todas as atividades de sua empresa, "Quantum" trouxe enormes lucros de um bilhão de dólares, a libra caiu.

Em nosso país, oficialmente permitido aos fundos de hedge apenas em 2008. Demorou quase 10 anos e agora eles estão a operar um total de 27 – é uma figura pequena.

O que é um fundo de hedge e como investir nele?

No coração do Henge financiar alguns princípios simples:

• operar em qualquer mercado;
• Eles lidam com todos os valores mobiliários e derivativos.

Esta atividade não limita o seu trabalho em qualquer parte dos seus activos são gerados a partir de todo o espectro de troca e instrumentos financeiros. Graças a esta disponibilidade, o investidor não dependem do mercado. Ele não funciona aqui geralmente fundamentos clássicos: .. Ou seja, se houver uma desaceleração do mercado, as ações não pode ser prejudicada.

Neste sentido, os fundos de hedge ferramentas suficientes para fazer uma aspas em declínio. A maioria dos ativos que eles têm reforçado derivados.

Assim, a cobertura é um sistema de gestão de risco, onde a compra de uma ferramenta que influencia negativamente no mercado podem afetar a outra ferramenta, com vista para o lucro.

Por exemplo, se você tomar um empréstimo de dólar, fortalecimento consumidor exclusivamente vantajosa do rublo, se a sua rublo renda. Mas se o dólar vai subir de preço, quando os mesmos dados de origem, o mutuário estará em perda. Grandes corporações, em contraste com o consumidor médio, não pode tolerar esta situação, eo curso está a cobrir, por exemplo, através da compra de futuros sobre a manipulação da moeda a um preço razoável.

Aqui cobertura funciona como uma rede de segurança, a fim de minimizar as perdas, mas não pode eliminar todos os riscos.

Como ganhar dinheiro?

A beleza dos fundos de hedge é que eles são rentáveis em qualquer situação de mercado. Notorious Fundação Soros no ano ganhou quase um bilhão de dólares. Em tempos de crise, os fundos de hedge emergentes desnatado a nata do lucro até 15% para o ano. Alguns foram preparados e 500% e 1000% por década.

Todos estes fundos são guiados pelo princípio da compra de títulos subvalorizados e vendendo muito caro.

Para títulos subvalorizados caracterizadas por baixos preços recordes de baixa, portanto, considera-se que esses ativos têm um certo potencial. Assim, presume-se que eles vão obter a sua posição de crescimento. Com sobrevalorizada – é o oposto.

Esta estratégia é primitiva, porque, na realidade, uma grande variedade de situações. É significativo que, por exemplo, um grande fundo de hedge Extranet Investimento quase não funciona com os seus próprios meios. Muitas vezes, essas organizações estão usando o crédito, emprestar ativos mobiliários de corretores.

estrutura

O que é um fundo de hedge em termos de sua estrutura? Para criar um fundo desse tipo, a empresa de gestão atrai investidores, corretores e bancos. Os funcionários da empresa operar em compra e venda de valores mobiliários.

trabalho de base começa com o interesse dos investidores. Seus gestores de fundos de capital. banco garantidor detém ativos de investidores em termos diferentes. Como regra, são os grandes bancos com boa reputação.

As atividades de fundos de hedge deve o administrador, que é também o auditor avalia os ativos, uma contabilidade líder, elaborar um relatório para os investidores.

corretor primário executa operações técnicas. Acima de tudo, ele deve ter a capacidade de realizar operações. Muitas vezes, em grandes bancos atuar como corretor principal.

Tipos de fundos de hedge sobre o efeito sobre a economia global

Há lotes de classificação de fundos de hedge, por exemplo, o FMI destaca:

• Global – estão operando nos mercados internacionais, a construção de uma estratégia, estudando citações de organizações individuais.
• fundos macro preferem fazer negócios dentro de um país. Com base na situação macroeconômica, eles estão construindo a estratégia de comportamento no mercado.
• Fundos do valor relativo do trabalho no campo do mercado nacional. Este é um clássico fundos de hedge, com base nos princípios de relações de preços de ativos.

A lei russa define os fundos de hedge como mútuo. Os investidores devem servir investidores altamente qualificados, segurando títulos no valor de mais de dois milhões de rublos. Durante o ano, tais investidores deve fazer pelo menos uma dúzia de operações, no montante de 300 000 rublos.

Como participar?

Participação no negócio de fundos de hedge no mercado interno não um fácil. E os investidores não têm confiança na gestão russo.

Por exemplo, você pode tentar cobrir Extranet fundo, o que representa um grupo de empresas das Ilhas Virgens Britânicas. Este recurso tem uma vasta experiência no mercado. O objetivo declarado da empresa – a multiplicação de capital pessoal.

fundo de hedge, escritório privado está disponível imediatamente após o registro, entrou recentemente no mercado CIS. Antes disso, a organização apreciado o profissionalismo dos usuários americanos e europeus.

Aqueles que desejam investir no fundo Henge doméstica deve abrir uma conta em um banco estrangeiro. O investidor tem direito a uma soma de um milhão de dólares.

soluções alternativas têm também. Por exemplo, usando intermediários locais pode comprar uma participação num fundo estrangeiro. No entanto, este esquema arriscado sentido, tendo em vista a vulnerabilidade dos pequenos accionistas e a dificuldade das organizações de vigilância.