Incerteza e risco na tomada de decisões

gestão empresarial, bem como, por exemplo, a evolução do fenómeno da natureza sócio-econômica, pode ser realizada tendo em conta as incertezas e riscos relevantes. Qual é a sua especificidade? Como eles podem ser calculados?

Qual é a essência de incertezas e riscos?

Primeiro de tudo, considerar o conceito de risco e incerteza, o caminho pode ser interpretado nestes termos em diferentes contextos.

Em risco é entendida como a probabilidade de ocorrência do evento adverso ou indesejável. Por exemplo, quando se trata de negócios, pode ser uma mudança nas condições de mercado, de modo que os resultados da atividade econômica do empreendimento estará longe de ser ideal.

Sob incerteza refere-se à incapacidade de prever com confiança a ocorrência de um evento, independentemente de como ele pode ser considerado desejável. Mas, como regra, as incertezas e os riscos discutidos no contexto de condições desfavoráveis. A situação inversa – quando é impossível prever o aparecimento de fatores positivos, raramente percebido como incerto, porque neste caso não há necessidade de determinar as táticas para responder a fatores relevantes. Enquanto em cenários adversos tais táticas são geralmente necessários. Isto é devido ao fato de que decisões importantes podem ser feitas sob condições de incerteza e risco -, natureza política econômica. Vamos estudar a maneira pela qual isso pode ser feito mais.

Como minimizar a incerteza e risco?

Adopção de certas decisões num ambiente caracterizado pela incerteza e risco, é levada a cabo com a utilização dos conceitos que minimizem a probabilidade de erros ou diferentes cenários indesejáveis. Esta abordagem pode ser eficaz em uma variedade de situações.

Incerteza e risco inerente em muitas áreas da vida moderna. Abordagens que são utilizados quando necessário para minimizar os erros naqueles ou outras ações podem ser baseadas:

– na identificação de factores estáveis que possam influenciar a situação;

– na análise dos recursos e ferramentas à disposição da pessoa que toma as decisões;

– por definição, temporário e fatores instáveis que podem também afetar a situação, mas isso só é possível em circunstâncias específicas (eles também precisam ser identificados).

Entre as áreas em que os respectivos conceitos são mais procurados – gestão. Há uma visão de que a incerteza no contexto da gestão empresarial – a gestão de riscos, um dos principais. Aqui encontramos, então uma outra interpretação opção do termo em análise. Na esfera do conceito de gestão, em que estudamos a essência dos diversos riscos são bastante comuns. Por isso, é útil examinar primeiro a maneira em que a incerteza eo risco são tidos em conta na decisão de soluções de gestão para a empresa.

gestão de negócios sob incerteza e risco

Nos negócios, a seguinte abordagem comum para superar as possíveis consequências negativas para resolver vários problemas.

Primeiro de tudo, os gerentes de determinar a lista de objetos cujo comportamento pode ser caracterizado pela incerteza e risco. Pode ser, por exemplo, o preço dos bens ou serviços vendidos no mercado. Em um free e alto nível de competição pode ser muito problemático prever exclusivamente o seu curso. Detecta a ocorrência do risco de incerteza em termos da expectativa da receita da empresa. Seu valor pode ser insuficiente devido à queda nos preços para cumprir as suas obrigações, ou, por exemplo, a resolução de problemas relacionados com a promoção da marca.

Por sua vez, o aumento inesperadamente acentuada nos preços podem levar a uma acumulação do por uma quantidade excessiva de resultados retidos. Que poderiam ser o caso – a dinâmica planejadas de recursos – gestão seria investido na modernização de instalações e equipamentos ou desenvolvimento de novos mercados.

Depois que um objeto é caracterizado pela incerteza e risco em termos de desenvolvimento de negócios, identificado, o trabalho está em andamento para determinar os fatores que influenciam o comportamento do objeto. Estes podem ser números refletem o tamanho do mercado ea tendência de crescimento das empresas que operam em um segmento particular. Pode ser um estudo de fatores macroeconômicos e políticos.

O conceito de risco e incerteza, como observamos no início deste artigo, pode ser conectado com processos em vários campos. Portanto, o cálculo aqui é tomado como regra, uma ampla gama de fatores. Por exemplo – as que são relevantes para o setor financeiro. Vamos estudar a maneira em que nós estudamos as condições de incerteza e risco na tomada de decisões sobre as várias transações monetárias.

Factores de incerteza e risco no setor financeiro

Acima, observamos que os gestores da empresa, o desenvolvimento de um algoritmo de tomada de decisões de gestão, tomar a primeira em consideração o objeto, que pode ser caracterizado pela incerteza e risco, depois – para identificar os fatores que determinam a probabilidade de ocorrência das condições sob as quais eles podem trabalhar.

O mesmo pode ser feito no curso da resolução de problemas relacionados com a gestão financeira. Na área da política monetária objeto de transação, que pode ser influenciada incerteza (risco – nomeadamente, o seu caso), é na maioria das vezes o poder de compra de capital. Dependendo essas ou outras condições, pode aumentar ou diminuir. Por exemplo, devido à inflação na economia do Estado, as diferenças de câmbio na avaliação da moeda nacional. Que, por sua vez, pode depender de processos macro-econômicos e políticos.

Assim, na área de tomada de decisões relacionadas com a gestão de capital, níveis de incerteza (risco – como uma empresa privada, em seguida, novamente, pode ser) pode ser representado em diferentes níveis.

Em primeiro lugar, ao nível da macro econômica (por exemplo, o crescimento do PIB, balança comercial, inflação), e em segundo lugar, em determinados indicadores financeiros (como uma opção, a moeda nacional). em ambos os níveis dos fatores que determinam o que será o poder de compra de capital.

A definição de um objecto, caracterizado pela incerteza e risco, bem como destacar os factores que afectam a eles, que é necessário para aplicar o método da aplicação prática da decisão. Por exemplo – gerado gestores da empresa financeira ou especialistas. Para fazer isso, há uma série de abordagens. Entre os mais comuns – o uso de soluções de matriz. Vamos estudá-la em detalhe.

Matrix como uma ferramenta de tomada de escolha em condições de risco e incerteza

A técnica em questão é caracterizado em primeiro lugar versatilidade. É bastante ideal para a tomada de decisão sobre os projectos, que são caracterizadas por riscos econômicos e incertezas e, portanto, é aplicável na gestão.

soluções de matriz envolve a selecção de um ou mais deles na base de probabilidade máxima de exposição à cadeia factores de objectos. É selecionado, então uma solução básica – calculada sobre um conjunto de fatores, e se eles não funcionam (ou, inversamente, será relevante), em seguida, uma abordagem diferente é escolhido. Que envolve a exposição do objeto já é outros fatores.

Se a segunda solução será menor do que óptimo, o seguinte aplica-se, e assim por diante, até que o processo vem para a escolha da abordagem, os resultados menos desejáveis, mas que dão. Formação da lista de soluções – desde o mais eficaz para menos eficaz, pode ser realizada com o uso de métodos matemáticos. Por exemplo, assumindo que a distribuição de probabilidade de resposta alinhamento gráfico de um determinado factor.

Condições de incerteza e risco é teoricamente possível calcular usando os métodos da teoria da probabilidade. Especialmente se a disposição de uma pessoa que está envolvida nele, são estatísticas suficientemente representativas. Na prática, a análise económica e financeira formado um grande número de critérios de acordo com o que pode ser realizado para determinar a probabilidade de certos factores desencadeadores da incerteza e risco. Será útil examinar algumas delas com mais detalhes.

Critérios para determinar a probabilidade das incertezas de análise e riscos

Probabilidade como uma categoria matemático, geralmente expresso como uma percentagem. De um modo geral, não é um valor único, uma pluralidade das mesmas – em função do que as condições que desencadeiam factores são formados. Acontece que é levado em conta vários probabilidades, e sua soma é de 100%.

O principal critério para avaliar a probabilidade de activação de certos factores considerados objectivo. Ele deve ser apoiada por:

– provaram ser eficazes métodos matemáticos;

– os resultados da análise estatística de quantidades significativas de dados.

Ideal – se ambos identificação objetividade ferramenta aplicada. Mas, na prática, tal situação é bastante raro. Como regra geral, os riscos econômicos e incertezas são calculados quando você tem acesso a um conjunto relativamente pequeno de dados volume. Isso é lógico: se todas as empresas tivessem o mesmo acesso a informações relevantes, sem concorrência não estaria entre eles, e também teria afetado o ritmo de desenvolvimento econômico.

Portanto, a ênfase na análise dos riscos económicos e empresas incertezas, muitas vezes tem que fazer no aspecto matemático do cálculo de probabilidades. Os métodos mais sofisticados serão empresa apropriada, a empresa vai se tornar mais competitiva no mercado. Considere em seguida, por meio de métodos que podem ser determinados a probabilidade de condições de formação para o desencadeamento de factores de comportamento de objectos em relação aos quais possa haver situação incerteza (o risco de – como um caso particular,).

Métodos para determinar a probabilidade

probabilidade de contagem pode ser:

– através da análise de situações típicas (por exemplo, quando apenas um dos dois eventos podem ocorrer com a maior probabilidade como uma opção: o sorteio cai cara ou coroa);

– por meio da distribuição de probabilidade (com base em amostras de dados históricos ou análise);

– por meio de uma análise de especialistas de cenários – com o envolvimento de especialistas experientes que são capazes de explorar os fatores que influenciam o comportamento do objeto.

Tendo definido os métodos de cálculo de probabilidade dentro de cálculo incertezas e riscos podem proceder à sua definição prática. Vamos estudar a forma como este problema pode ser resolvido.

Como determinar a probabilidade de eventos incertos em prática?

definição prática de probabilidade de desencadear factor que afecta o objecto que se caracteriza pela incerteza e risco começa com a formulação de expectativas específicas do objecto correspondente. Se tal é o poder de compra de capital em relação ao seu crescimento pode ser esperado, mantendo o mesmo ou diminuir.

Os objectivos do financiador, neste caso, pode ser, por exemplo:

– investimento de capital com o declínio do poder de compra na modernização de ativos fixos;

– formação com base em fundos com poder de compra estável ou crescente de volumes adicionais de lucros acumulados.

Suponha que o financiador espera da capital – por causa das razões da inflação – ainda reduzir seu poder de compra, de modo que terá de investir na modernização de ativos fixos. Assim, o risco (incerteza), neste caso, é que uma quantidade significativa de capital a ser investido em ativos líquidos, enquanto o seu poder de compra pode, ao contrário das expectativas, crescer. Como resultado – a empresa receberá ganhos menos retidos. Seus concorrentes, por sua vez, pode usar seu capital de forma mais eficiente.

Tendo definido os expectativas sobre o objecto, caracterizado pela incerteza e risco, é necessário analisar a totalidade dos factores que influenciam o comportamento do objecto correspondente. Estes podem ser:

– indicadores econômicos do Estado (incluindo aqueles – a taxa de inflação da moeda nacional, que já mencionamos acima);

– a situação no mercado procurado por matérias-primas e de capital (que é calculado sobre o valor do poder de compra do capital social);

– retorno sobre os ativos dinâmica (que determina as perspectivas de modernização do ativo imobilizado da empresa).

Além disso, utilizando os métodos matemáticos, a firma calcula o maior grau de influência sobre o objecto de vários factores, então a probabilidade de detecção para cada um deles.

Assim, você pode achar que a maior parte do capital da empresa é gasto na compra de matérias-primas e recursos, enquanto eles são na sua maioria importados do estrangeiro. Consequentemente, o aumento ou a diminuição do poder de compra do dinheiro vai depender da capacidade da organização, em primeiro lugar, a dinâmica da moeda nacional, e, em menor medida, da taxa de inflação oficial.

Fontes de incerteza (risco), neste caso, terá uma natureza macroeconómica. Assim, a taxa de câmbio da moeda nacional afeta principalmente o equilíbrio de pagamento do Estado, a proporção de ativos e passivos, o nível da dívida pública, a quantidade total de transações usando moeda em acordos com fornecedores estrangeiros.

Assim, a probabilidade de eventos incertos – aumento, conservação em um valor estável ou menor capacidade de capital de compra é calculado através da identificação dos principais factores que afectam as correspondentes condições de partida definição objecto destes factores, e a sua probabilidade de ocorrência (que, por sua vez, pode depender por fatores outro nível – neste caso, macro-económico).

Tomar decisões com base no risco

Então, nós aprendemos como pode ser realizado o cálculo da probabilidade de ocorrência de condições para o funcionamento dos fatores que influenciam o comportamento do objeto, caracterizado pela incerteza e risco. Também será útil para explorar ainda mais a maneira em que pode tomar suas próprias decisões em condições de incerteza e risco.

especialistas modernos identificaram a seguinte lista de critérios, que pode ser guiada no âmbito de tais tarefas:

– a probabilidade de observar o desempenho esperado;

– perspectivas de atingir valores extremamente altos e baixos para os parâmetros considerados;

– o grau de dispersão entre o esperado, os valores máximo e mínimo.

O primeiro critério envolve a escolha de soluções, cuja aplicação pode levar a um resultado ideal – por exemplo, sobre a questão do capital de investimento na abertura da fábrica para a produção de aparelhos de TV na China.

desempenho esperado, neste caso, pode ser baseado em dados estatísticos histórico ou de cálculo (mas com base, mais uma vez, em uma experiência prática de especialistas que decide). Por exemplo, os gerentes podem ser uma informação que a fábrica liberação rentabilidade TV na China, em média, é de cerca de 20%. Portanto, abrindo própria fábrica, eles têm direito a esperar um indicador similar da eficácia dos investimentos de capital.

Por sua vez, eles podem estar ciente de casos em que um ou outro a empresa não atingir esses números, e, além disso, tornou-se inútil. Portanto, os gestores terão de considerar um cenário como um margens nulas ou negativas.

No entanto, os financistas também relatos de que algumas empresas conseguiram alcançar a eficiência do investimento em fábricas chinesas na magnitude de 70%. Alcançar o valor correspondente também é levado em conta quando tomar uma decisão.

Risco (resultado incerteza neste caso) quando se considera a possibilidade de investir na abertura da fábrica na RPC pode estar na ocorrência de condições para desencadear os fatores que afetam negativamente o objeto – nível de rentabilidade. Esses fatores que podem levar ao fato de que a figura correspondente será negativo. No entanto, diferentes resultados podem ser incerteza e alcançar rentabilidade de 70%, isto é, os números que foram previamente obtidos em outros negócios.

No caso em que uma margem negativa foi mostrado, relativamente falando, 10% das fábricas foram abertas na China, a taxa de 70% alcançado 5%, como esperado – 20% – foi registrada nos resultados de 85% das fábricas, os gestores justamente pode tomar positiva decisão sobre o investimento na abertura da unidade de produção de TV na China.

Se uma margem negativa em função dos dados disponíveis será fixado em 30% das fábricas, os gerentes podem:

– abandonar a idéia de investir em uma fábrica;

– analisar os fatores que possam prejudicar a eficácia de um investimento tão modesto na produção de televisão.

No segundo caso, as decisões de incerteza e de gestão de risco serão revistos com base no novo conjunto de critérios no aspecto de expectativas de taxas de ideais, máximas e mínimas. Por exemplo, pode ser estudada a dinâmica de preços de compra para componentes – como um dos fatores de rentabilidade. Ou – indicadores da procura nesse mercado, que forneceu emitido na fábrica de TV da China.

resumo

Então, decidimos sobre a natureza de tais fenômenos como a incerteza e risco no negócio. Eles podem caracterizar uma variedade de objetos. Na esfera dos negócios é muitas vezes a capacidade de compra do capital, a rentabilidade, o custo para aqueles ou outros preços de ativos.

O risco é mais frequentemente considerado pelos pesquisadores como um caso especial de incerteza. Ele reflete a probabilidade de alcançar um resultado indesejável ou negativo de qualquer atividade.

Risco e incerteza – conceitos que estão intimamente relacionadas com o termo "probabilidade", relacionadas com a matemática. Corresponde ao conjunto de métodos que permitem calcular se as expectativas do gerente são justificados quando se trata de negócios, ou outra pessoa interessada no que diz respeito a fatores que poderiam afetar a incerteza e risco em gestão de negócios.