A fórmula desejada: retorno do capital para ajudar os investidores

A rentabilidade é um conceito bastante amplo que pode ser aplicado a diferentes componentes de qualquer empresa. Pode escolher sinônimos, como eficiência, retorno ou rentabilidade. Pode ser aplicado aos ativos, capital, produção, vendas, etc. Ao calcular qualquer um dos indicadores de desempenho, a resposta é para as mesmas perguntas: "os recursos estão sendo usados corretamente" e "há algum benefício". A rentabilidade do capital próprio fala o mesmo (a fórmula usada para o cálculo é apresentada abaixo).

Capital próprio e investidores

Sob capital próprio, os ativos financeiros do proprietário da empresa, acionistas e investidores. O último grupo é representado por pessoas ou empresas que investem seu dinheiro no desenvolvimento de negócios, em empresas terceirizadas. É importante que eles saibam que seus investimentos são lucrativos. Sobre isso depende a cooperação e o desenvolvimento da empresa no mercado.

Para cada empresa, as injeções financeiras são importantes – tanto internas quanto externas. E a situação é muito mais favorável quando esses fundos são representados não por empréstimos bancários, mas por investimentos de patrocinadores ou proprietários.

Como entender se vale a pena continuar investindo financiamento nessa ou aquela empresa? É muito simples. Você só precisa calcular o retorno sobre o patrimônio líquido. A fórmula é fácil de usar e transparente. Pode ser usado para qualquer organização, com base nos dados do balanço.

Cálculo de

Qual a aparência da fórmula? O retorno sobre o patrimônio líquido é calculado pelo seguinte cálculo:

Рск = ЧП / СК, onde:

– Rsk – retorno sobre o patrimônio líquido.

– SC – patrimônio da empresa.

– PE – lucro líquido da empresa.

O retorno dos fundos próprios é calculado com maior frequência durante o ano. E todos os valores necessários são tomados pelo mesmo período. O resultado dá uma imagem completa das atividades da empresa e a rentabilidade do patrimônio.

Não se esqueça de que qualquer empresa pode ser investida não só de seus próprios fundos, mas também emprestado. Nesse caso, a rentabilidade do capital próprio, a fórmula para o cálculo a seguir, fornece uma avaliação objetiva do lucro de cada unidade de caixa investida pelos investidores.

Se necessário, a fórmula para rentabilidade pode ser alterada para obter o resultado em porcentagem. Neste caso, multiplique o quociente recebido por 100.

Se for necessário calcular o indicador para outro período (por exemplo, menos de um ano), é necessária outra fórmula. O retorno sobre o capital próprio em tais casos é calculado da seguinte forma:

Рск = ЧП * (365 / Período em dias) / ((СНнп + СКкп) / 2), onde

SKnp e SKKp – patrimônio no início e no final do período, respectivamente.

Tudo é aprendido em comparação

Que os investidores ou os proprietários pudessem estimar com total rentabilidade os investimentos, é necessário compará-lo com um indicador similar que poderia ser recebido no financiamento de outra empresa. Se a eficácia do investimento proposto for superior ao real, pode valer a pena mudar para outras empresas que exigem investimentos.

Uma fórmula desenvolvida para calcular o valor normativo também pode ser usada. O retorno sobre o patrimônio líquido neste caso é calculado usando a taxa média de depósitos bancários para o período (SD) e para imposto de renda (Cnp):

Kpn = Cd * (1-Cnn).

Quando você compara os dois indicadores, você verá imediatamente como a empresa está fazendo. Mas, para uma imagem completa, é necessário realizar uma análise da eficácia da equidade em alguns anos para que seja possível determinar mais precisamente o declínio temporário ou permanente da rentabilidade.

Também é necessário levar em consideração o grau de desenvolvimento da empresa. Se no final do período surgiram algumas inovações (por exemplo, a substituição de equipamentos por uma mais moderna), então é bastante natural que ocorram algumas diminuições nos lucros. Mas neste caso, a rentabilidade retornará necessariamente ao seu nível anterior – e, talvez, seja maior – no menor tempo possível.

Sobre as normas

Cada indicador tem sua própria norma, incluindo a efetividade de seu próprio capital. Se você se concentrar em países desenvolvidos (por exemplo, como a Inglaterra e os Estados Unidos), a rentabilidade deve estar dentro de 10-12%. Para os países em desenvolvimento, cuja economia está sujeita à inflação, essa porcentagem deve ser muito maior.

É necessário saber que nem sempre é necessário confiar no retorno sobre o patrimônio, a fórmula para o cálculo que é apresentada no início. O valor pode ser muito alto, pois o indicador está sujeito à influência de outras alavancas financeiras. Um deles é o montante do capital emprestado. Para esses casos, existe a equação de Du Pont. Ele permite que você calcule com mais precisão a rentabilidade e o impacto sobre ele de certos fatores.

No final,

Cada proprietário e investidor devem conhecer a fórmula considerada. A rentabilidade da equidade é um bom assistente em qualquer área de atividade. São cálculos que irão indagar quando e onde investir seus fundos, bem como um bom momento para sua retirada. Esta é uma informação muito importante no mundo do investimento.

Proprietários e gerentes deste indicador dão uma imagem clara da direção da atividade. Os resultados obtidos podem sugerir como continuar a fazer negócios: no mesmo caminho ou alterá-lo radicalmente. E a adoção de tais soluções irá garantir um aumento nos lucros e maior estabilidade no mercado.