Due diligence – o que é? Realização de due diligence
Comum em matéria de investimento são o investimento em uma fusão ou aquisição de vários tipos de negócios ou empresas. A primeira prioridade é a argumentação adequada da eficácia deste tipo de injeções, que deve ser apoiada por completo, a informação mais confiável e completamente objetiva sobre o assunto de investir.
Como analisar as atividades da empresa em todos os lados? Qual é a tradução do termo é devida diligência?
Se a facilidade de financiamento potencial é uma empresa, é necessário para determinar sua posição no mercado, o estado de desempenho financeiro, instalações de fabricação de equipamentos e relacionamentos com fornecedores ou parceiros. Para este efeito, o procedimento é realizado diligência. A tradução de Inglês é interpretado como uma "due diligence". Em russo é pronunciado como "due diligence". Este conceito é tratada de forma diferente. Acima dela foi a descrição mais utilizado do termo.
Decifrar conceitos apresentados anteriormente
Inicialmente deve responder à pergunta: "Due diligence – o que é" Na verdade, é uma análise abrangente da actividade da empresa, em particular o estado de seus assuntos financeiros e ocupou sua posição no mercado. A base de informação para a análise de atos de documentação interna e informações recebidas dos concorrentes.
Porque é que este procedimento?
Realização de due diligence realizado para os seguintes fins:
- As informações de autenticação sobre os indicadores de desempenho financeiros e outros da empresa.
- Buscar evidências fundamentado que é para fundamentar a implementação de medidas para desenvolver um plano de negócios.
- Avaliar a possibilidade de objetivos táticos e estratégicos da empresa.
- Verificação da conformidade da documentação da empresa regras estatutárias de sua execução, bem como padrões internos.
- Análise da precisão e oportunidade de formar fiscais, estatísticos e outros relatórios.
- Determinação da competitividade da empresa dentro de seu segmento de mercado-alvo.
- Avaliar o grau de competência do conselho de administração da empresa no que respeita à capacidade de implementar planos estratégicos.
Todos os itens acima permitirá mais tempo para responder à pergunta: "Due diligence – o que é" A lista completa de comprovação da conveniência desta análise é mais uma confirmação da necessidade e importância da sua participação nas empresas russas.
uso prático procedimento de due diligence
Há uma lista de situações em que fase inicial obrigatória deste método de análise devem ser realizadas, a saber:
- uma fusão ou aquisição de empresas;
- aquisição de ações ou ações da empresa;
- a compra de imóveis;
- parceiros de instituição novoprishedshih;
- a concessão de um empréstimo;
- alvo de financiamento, em particular patrocinador ou livre;
- outras operações de orientação financeira e comercial em que você precisa fornecer dados fiáveis sobre o objecto da transacção ou das empresas financiadas ou investido, o investidor do projeto, comprador ou patrocinador, e assim por diante. d.
A oportunidade de due diligence da empresa
Durante a realização de um estudo abrangente de uma equipe de projeto especial, que consiste de profissionais advogados, avaliadores, auditores, recolhe todos os tipos de informações sobre o objeto que está sendo analisado e auditoria, especialmente financeiro.
Há vários casos que são apropriados para a devida diligência. A tradução deste termo já havia sido considerada anteriormente, mas é útil recordar que é a análise da autenticidade dos dados fornecidos pela empresa abrangente.
Que negócio deve definitivamente utilizar esse estudo?
Pelos fatos acima podem ser atribuídas várias empresas que exigem diligência:
- O chamado "empresa para a sementeira» (Seed). Basicamente, eles agem como projetos e ideias de negócio que exigem investimento de mais pesquisas em profundidade e desenvolvimento de unidades de teste vendidos.
- A empresa recém-criado (Start-up). Atrair investimento é necessário para a implementação de atividades de pesquisa, e, posteriormente, para começar a implementação.
- Empresas numa fase inicial (fase inicial), que já está presente execução do lote de teste de produto acabado. Como regra, eles não têm renda, e requerem investimentos em fase final de trabalhos de pesquisa.
- Empresas instaladas na fase de expansão (Expansion). Há uma necessidade de atrair investimentos para o desenvolvimento de novos mercados, aumentar a produção, a pesquisa na área de marketing, o crescimento da capacidade de produção e unidades operacionais.
- As empresas que estão em processo de "construir pontes» (financiamento Bridge). Ele observou a necessidade de financiamento para a transformação da forma jurídica, ou seja, iniciativa privada na sociedade anônima aberta, que está tentando implementar o seu registro de ações na bolsa de valores.
- empresas existentes, atraindo investimentos para a compra de gerentes de negócios pronto ou instalações de produção existentes (management buy-out).
- empresas existentes, os gestores que necessitam de financiamento para a compra de empresas por (Management Buy-In).
- As empresas que estão na fase do golpe (Turnaround). Eles precisam de investimentos para reforçar a sua condição financeira.
A partir desses fatos, é claro que pode fornecer a devida diligência, é em um sentido geral e se era aplicada a uma empresa específica.
O aspecto específico do processo em questão
Controlos sobre a legalidade de todos os documentos de fundação e da exactidão da formação do capital autorizado faz due diligence, aspecto legal que neste estudo é o mais prevalente.
Estes incluem a verificação das seguintes áreas:
- Todos os pontos com relação aos aspectos de propriedade do negócio vendido, ou melhor, ter os direitos apropriados. A probabilidade dos riscos associados com seus terceiros desafiadoras.
- reforço legítimo e legal de transações dentro da empresa, que foi colocado à venda. Avaliação da possibilidade de ocorrência das reivindicações em relação com os dados de relacionamento comercial.
- O lado legal das relações de trabalho com os empregados, em particular a correção de registro de contratos de trabalho, procedimentos de recepção e demissão, a distribuição da responsabilidade e assim por diante. D. Verifique se processando riscos empregados demitidos de forma inadequada.
- Conformidade com os requisitos de ação escritório de advocacia empresarial, a saber: a legitimidade da venda de ações ou ações de outras estruturas comerciais. Apreciação da admissibilidade das reivindicações dos acionistas e proprietários de ativos em relação a violações das transacções relevantes.
A rentabilidade deste estudo se justifica?
Não menos importante é a análise no âmbito do aspecto de engenharia, referido como due diligence técnica.
A utilidade deste procedimento é suportado pelos seguintes pontos:
- O proprietário ou o investidor recebe a informação adquirida a partir do estudo profissional da condição técnica da propriedade que está sendo testado, a presença de defeitos e é possível para eliminá-los ou melhorar um estado aceitável de coisas. Quando esta análise está sujeita a toda a documentação de engenharia.
- Existe a possibilidade de operar com dados válidos durante os cálculos correspondentes, visando a viabilidade econômica de investimentos, se necessário, reparação ou reconstrução do objeto.
- Todas as informações obtidas durante a investigação, a informação é necessariamente útil durante as negociações com relação ao preço do objeto. Ela vai usar caráter de prova, porque é baseado em uma opinião profissional especialista.
A demanda para o serviço das empresas de estudo de perfil
Serviço de due diligence vai ajudar a obter uma opinião objetiva dos grupos de peritos através do seu envolvimento na peça. Isto vai poupar dinheiro para reciclagem seus empregados e evitar estimativa viés considerado para investimentos financeiros do objeto.
O investidor ou proprietário está na posse de informações completas sobre áreas como contabilidade, recursos humanos e contabilidade fiscal, bem como experiência jurídica e empresarial. Tudo isso vai organizar a due diligence legal.
Os pontos de referência na escolha de uma empresa especializada na condução do procedimento
A empresa, que realiza due diligence, deve atender aos seguintes critérios:
- disponibilidade de longa experiência no sector de actividade relevante;
- alta classificação e elogios sobre os procedimentos anteriores;
- apenas especialistas altamente qualificados que efectuem um estudo abrangente;
- fazendo uma análise de um objeto de investimento específico;
- o princípio da eficiência no processo de pesquisa é conseguido através do profissionalismo do grupo de peritos e a padronização dos procedimentos de due diligence legal;
- a existência de cooperação mútua perto de todos os profissionais.
Existem quaisquer passos relacionados análise complexa?
Este procedimento pode ser dividido em três fases:
- pedido remoto todos os documentos necessários da empresa auditada ou uma saída directa para o objeto analisado. No caso de aquisição de ações ou ações da equipe de especialistas de uma determinada empresa que trabalham no local. A justificação para esta opção é o fato de que a possibilidade de resolução rápida das questões contenciosas identificados.
- A fase seguinte realiza dados recolhidos estudo detalhado intra. Se você precisar de informações adicionais, que recebem do exterior, particularmente a partir do registo de estado das pessoas jurídicas ou dos direitos de propriedade imóvel ou órgãos de licenciamento estão conectados.
- Na fase final do grupo de peritos formado um único registro escrito do ativo, que é representado pela seção sobre dados gerais da empresa, as áreas analisadas, os possíveis riscos e maneiras de abordar de forma mais eficaz.
Dos três estágios, mencionados anteriormente, é possível formular uma resposta detalhada à pergunta: "Due diligence – o que é" Assim, este procedimento irá reduzir o tempo para obter uma resposta fundamentada para a adequação das aplicações financeiras no objeto pretendido. ele também é capaz de identificar formas de melhorar tanto técnicas e legais, e na condição financeira da empresa.
Due diligence pode ser descrito como uma das etapas fundamentais da compra de ativos, ajuda os investidores a formar uma imagem completa dos riscos no momento da cessão de bens e crises futuras que podem ocorrer após a transação. Este procedimento tem como objetivo verificar a legitimidade de todas as atividades, bem como a atratividade comercial da transação potencial, ou objeto de investimento.