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Due diligence – o que é? Realização de due diligence

Comum em matéria de investimento são o investimento em uma fusão ou aquisição de vários tipos de negócios ou empresas. A primeira prioridade é a argumentação adequada da eficácia deste tipo de injeções, que deve ser apoiada por completo, a informação mais confiável e completamente objetiva sobre o assunto de investir.


Como analisar as atividades da empresa em todos os lados? Qual é a tradução do termo é devida diligência?

Se a facilidade de financiamento potencial é uma empresa, é necessário para determinar sua posição no mercado, o estado de desempenho financeiro, instalações de fabricação de equipamentos e relacionamentos com fornecedores ou parceiros. Para este efeito, o procedimento é realizado diligência. A tradução de Inglês é interpretado como uma "due diligence". Em russo é pronunciado como "due diligence". Este conceito é tratada de forma diferente. Acima dela foi a descrição mais utilizado do termo.

Decifrar conceitos apresentados anteriormente

Inicialmente deve responder à pergunta: "Due diligence – o que é" Na verdade, é uma análise abrangente da actividade da empresa, em particular o estado de seus assuntos financeiros e ocupou sua posição no mercado. A base de informação para a análise de atos de documentação interna e informações recebidas dos concorrentes.

Porque é que este procedimento?

Realização de due diligence realizado para os seguintes fins:

  1. As informações de autenticação sobre os indicadores de desempenho financeiros e outros da empresa.
  2. Buscar evidências fundamentado que é para fundamentar a implementação de medidas para desenvolver um plano de negócios.
  3. Avaliar a possibilidade de objetivos táticos e estratégicos da empresa.
  4. Verificação da conformidade da documentação da empresa regras estatutárias de sua execução, bem como padrões internos.
  5. Análise da precisão e oportunidade de formar fiscais, estatísticos e outros relatórios.
  6. Determinação da competitividade da empresa dentro de seu segmento de mercado-alvo.
  7. Avaliar o grau de competência do conselho de administração da empresa no que respeita à capacidade de implementar planos estratégicos.

Todos os itens acima permitirá mais tempo para responder à pergunta: "Due diligence – o que é" A lista completa de comprovação da conveniência desta análise é mais uma confirmação da necessidade e importância da sua participação nas empresas russas.

uso prático procedimento de due diligence

Há uma lista de situações em que fase inicial obrigatória deste método de análise devem ser realizadas, a saber:

  • uma fusão ou aquisição de empresas;
  • aquisição de ações ou ações da empresa;
  • a compra de imóveis;
  • parceiros de instituição novoprishedshih;
  • a concessão de um empréstimo;
  • alvo de financiamento, em particular patrocinador ou livre;
  • outras operações de orientação financeira e comercial em que você precisa fornecer dados fiáveis sobre o objecto da transacção ou das empresas financiadas ou investido, o investidor do projeto, comprador ou patrocinador, e assim por diante. d.

A oportunidade de due diligence da empresa

Durante a realização de um estudo abrangente de uma equipe de projeto especial, que consiste de profissionais advogados, avaliadores, auditores, recolhe todos os tipos de informações sobre o objeto que está sendo analisado e auditoria, especialmente financeiro.

Há vários casos que são apropriados para a devida diligência. A tradução deste termo já havia sido considerada anteriormente, mas é útil recordar que é a análise da autenticidade dos dados fornecidos pela empresa abrangente.

Que negócio deve definitivamente utilizar esse estudo?

Pelos fatos acima podem ser atribuídas várias empresas que exigem diligência:

  1. O chamado "empresa para a sementeira» (Seed). Basicamente, eles agem como projetos e ideias de negócio que exigem investimento de mais pesquisas em profundidade e desenvolvimento de unidades de teste vendidos.
  2. A empresa recém-criado (Start-up). Atrair investimento é necessário para a implementação de atividades de pesquisa, e, posteriormente, para começar a implementação.
  3. Empresas numa fase inicial (fase inicial), que já está presente execução do lote de teste de produto acabado. Como regra, eles não têm renda, e requerem investimentos em fase final de trabalhos de pesquisa.
  4. Empresas instaladas na fase de expansão (Expansion). Há uma necessidade de atrair investimentos para o desenvolvimento de novos mercados, aumentar a produção, a pesquisa na área de marketing, o crescimento da capacidade de produção e unidades operacionais.
  5. As empresas que estão em processo de "construir pontes» (financiamento Bridge). Ele observou a necessidade de financiamento para a transformação da forma jurídica, ou seja, iniciativa privada na sociedade anônima aberta, que está tentando implementar o seu registro de ações na bolsa de valores.
  6. empresas existentes, atraindo investimentos para a compra de gerentes de negócios pronto ou instalações de produção existentes (management buy-out).
  7. empresas existentes, os gestores que necessitam de financiamento para a compra de empresas por (Management Buy-In).
  8. As empresas que estão na fase do golpe (Turnaround). Eles precisam de investimentos para reforçar a sua condição financeira.

A partir desses fatos, é claro que pode fornecer a devida diligência, é em um sentido geral e se era aplicada a uma empresa específica.

O aspecto específico do processo em questão

Controlos sobre a legalidade de todos os documentos de fundação e da exactidão da formação do capital autorizado faz due diligence, aspecto legal que neste estudo é o mais prevalente.

Estes incluem a verificação das seguintes áreas:

  1. Todos os pontos com relação aos aspectos de propriedade do negócio vendido, ou melhor, ter os direitos apropriados. A probabilidade dos riscos associados com seus terceiros desafiadoras.
  2. reforço legítimo e legal de transações dentro da empresa, que foi colocado à venda. Avaliação da possibilidade de ocorrência das reivindicações em relação com os dados de relacionamento comercial.
  3. O lado legal das relações de trabalho com os empregados, em particular a correção de registro de contratos de trabalho, procedimentos de recepção e demissão, a distribuição da responsabilidade e assim por diante. D. Verifique se processando riscos empregados demitidos de forma inadequada.
  4. Conformidade com os requisitos de ação escritório de advocacia empresarial, a saber: a legitimidade da venda de ações ou ações de outras estruturas comerciais. Apreciação da admissibilidade das reivindicações dos acionistas e proprietários de ativos em relação a violações das transacções relevantes.

A rentabilidade deste estudo se justifica?

Não menos importante é a análise no âmbito do aspecto de engenharia, referido como due diligence técnica.

A utilidade deste procedimento é suportado pelos seguintes pontos:

  1. O proprietário ou o investidor recebe a informação adquirida a partir do estudo profissional da condição técnica da propriedade que está sendo testado, a presença de defeitos e é possível para eliminá-los ou melhorar um estado aceitável de coisas. Quando esta análise está sujeita a toda a documentação de engenharia.
  2. Existe a possibilidade de operar com dados válidos durante os cálculos correspondentes, visando a viabilidade econômica de investimentos, se necessário, reparação ou reconstrução do objeto.
  3. Todas as informações obtidas durante a investigação, a informação é necessariamente útil durante as negociações com relação ao preço do objeto. Ela vai usar caráter de prova, porque é baseado em uma opinião profissional especialista.

A demanda para o serviço das empresas de estudo de perfil

Serviço de due diligence vai ajudar a obter uma opinião objetiva dos grupos de peritos através do seu envolvimento na peça. Isto vai poupar dinheiro para reciclagem seus empregados e evitar estimativa viés considerado para investimentos financeiros do objeto.

O investidor ou proprietário está na posse de informações completas sobre áreas como contabilidade, recursos humanos e contabilidade fiscal, bem como experiência jurídica e empresarial. Tudo isso vai organizar a due diligence legal.

Os pontos de referência na escolha de uma empresa especializada na condução do procedimento

A empresa, que realiza due diligence, deve atender aos seguintes critérios:

  • disponibilidade de longa experiência no sector de actividade relevante;
  • alta classificação e elogios sobre os procedimentos anteriores;
  • apenas especialistas altamente qualificados que efectuem um estudo abrangente;
  • fazendo uma análise de um objeto de investimento específico;
  • o princípio da eficiência no processo de pesquisa é conseguido através do profissionalismo do grupo de peritos e a padronização dos procedimentos de due diligence legal;
  • a existência de cooperação mútua perto de todos os profissionais.

Existem quaisquer passos relacionados análise complexa?

Este procedimento pode ser dividido em três fases:

  1. pedido remoto todos os documentos necessários da empresa auditada ou uma saída directa para o objeto analisado. No caso de aquisição de ações ou ações da equipe de especialistas de uma determinada empresa que trabalham no local. A justificação para esta opção é o fato de que a possibilidade de resolução rápida das questões contenciosas identificados.
  2. A fase seguinte realiza dados recolhidos estudo detalhado intra. Se você precisar de informações adicionais, que recebem do exterior, particularmente a partir do registo de estado das pessoas jurídicas ou dos direitos de propriedade imóvel ou órgãos de licenciamento estão conectados.
  3. Na fase final do grupo de peritos formado um único registro escrito do ativo, que é representado pela seção sobre dados gerais da empresa, as áreas analisadas, os possíveis riscos e maneiras de abordar de forma mais eficaz.

Dos três estágios, mencionados anteriormente, é possível formular uma resposta detalhada à pergunta: "Due diligence – o que é" Assim, este procedimento irá reduzir o tempo para obter uma resposta fundamentada para a adequação das aplicações financeiras no objeto pretendido. ele também é capaz de identificar formas de melhorar tanto técnicas e legais, e na condição financeira da empresa.

Due diligence pode ser descrito como uma das etapas fundamentais da compra de ativos, ajuda os investidores a formar uma imagem completa dos riscos no momento da cessão de bens e crises futuras que podem ocorrer após a transação. Este procedimento tem como objetivo verificar a legitimidade de todas as atividades, bem como a atratividade comercial da transação potencial, ou objeto de investimento.