"Fundo de Hedge": como os sujeitos da atividade de investimento pode reduzir os riscos

Na prática estrangeira, o termo "fundo de hedge" tem sido usado por mais de 50 anos, mas mesmo agora, muitos profissionais acham difícil dar uma definição precisa desta instituição financeira. O problema reside na variedade de estratégias e ferramentas que usam uma variedade de fundos de hedge, como os sujeitos da atividade de investimento, por isso se torna incrivelmente difícil para acomodar todas as suas atividades em uma definição.

A diferença mais importante de fundos de investimento tradicionais – a capacidade de usar estratégias alternativas, tais como a venda a descoberto. Isto significa que fundos de hedge de renda tem uma correlação muito menor com a tendência do mercado, em contraste com a convencional. Além disso, um fundo de hedge é capaz de fazer um lucro, incluindo um mercado em queda, a investir não só em títulos, mas também em moedas e derivativos, de modo a indústria de fundos de hedge é muito heterogênea no plano de análise, como são as suas diferentes estratégias formas de objetos e sujeitos da atividade de investimento.

Responsabilidade dos sujeitos de atividades de investimento e grupos de fundos de hedge, incluindo, reflete como os sujeitos de atividades de investimento estão sujeitos a um ou outros riscos.

Investir no mercado financeiro russo pode ser atribuído a um grupo de estratégias de tecnologia e de investimento em mercados emergentes como. Distribuição da eficácia dos fundos de hedge utilizando esta estratégia, não só tem o maior desvio padrão, mas também o mais alto curtose. temas tradicionais de actividade de investimento sujeito a tais tendências, bem como os fundos de hedge.

Tradicionalmente, os fundos de hedge são consideradas instituições financeiras com um risco elevado, e originalmente destinado a indivíduos ricos. O principal interesse dos investidores institucionais nos fundos de hedge veio depois de três anos de mercado "urso" em 2000-2002., Quando os mercados de ações e títulos não são rentáveis, em contraste com a indústria de fundos de hedge. Uma situação semelhante pode ser observada no momento em que grandes investidores institucionais estão começando a olhar para as oportunidades de investir em fundos de hedge.

A fim de analisar a possibilidade de reduzir o risco da carteira por meio de investir em um fundo de hedge, você pode imaginar um fundo hipotética que consiste inteiramente "X" do fundo mútuo. Esse fundo de investimentos é suposto ser destinadas a derivar lucro devido às condições de mercado e o valor de mercado fornecido pelo seu aumento em investir em vários tipos de instrumentos de dívida, principalmente em títulos de vários tipos e finalidades. A escolha de tipos específicos de títulos para implementar tal estratégia ocorre com base em uma análise detalhada do desempenho de crédito do emitente com base na probabilidade as perspectivas de reavaliação mais positiva do risco de crédito, bem como aumentar o ranking em condições de mercado. Assim, uma vez que o objeto de investimento são títulos, os fatores de risco do fundo de investimento é menor do que a do índice RTS.

A análise mostra que os fundos de hedge pode e deve ser visto como uma ferramenta de investimento que os sujeitos de actividade de investimento pode implementar para melhorar significativamente os retornos da carteira e reduzir riscos. Existe um enorme potencial para os gestores de fundos de fundos de hedge em uma abordagem sistemática para a diversificação da sua carteira, tendo em conta a correlação entre os fundos de hedge utilizando diferentes estratégias e ferramentas para alcançar redução significativa do risco e melhorar a relação risco / retorno.

O uso de tal tecnologia e recursos em grande medida também expandir e variabilidade nas atividades de investimento para os sujeitos desta actividade.