Coeficiente de restauração da solvência: a fórmula e um exemplo de cálculo

Solvência é considerado um dos principais indicadores de desempenho da empresa. Isso reflete a capacidade da empresa de cobrir todas as suas obrigações.

Avaliação

O balanço serve como fonte de informação para analisar a solvência . Um dos principais objetivos é avaliar os ativos da empresa, seus passivos e o tamanho de seu próprio capital. Para determinar esses indicadores, é necessário analisar a estrutura da propriedade e as dívidas da empresa, estabelecer o nível de liquidez do saldo. Além disso, é necessário calcular e avaliar os índices de solvência e sustentabilidade econômica. A condição financeira normal da empresa é caracterizada por um bom nível de habilidade para pagar as obrigações. Um baixo índice de recuperação de solvência indica uma situação ruim. Opção ótima é considerada, quando a empresa possui fundos gratuitos para pagamento de dívidas. Mas a empresa pode permanecer solvente, mesmo que seja possível vender ativos para pagar os passivos. Nesse caso, a empresa pode não ter fundos.

O valor da taxa de recuperação de solvência

De acordo com a Lei Federal "Sobre Falência", a insolvência de uma empresa deve ser entendida como a incapacidade do devedor ou um tribunal reconhecido pelo tribunal para satisfazer plenamente os créditos feitos pelos credores ou pagar pagamentos obrigatórios. Antes da data de adoção desta lei, estava em vigor outro procedimento para declarar a falência de uma empresa. Que a empresa começou a ser considerada insolvente, era necessário fazer cálculos:

1. Coeficiente de restauração da solvência.
2. O indicador de liquidez total.
3. Coeficiente de disponibilidade de seu capital de giro.

A liquidez é uma característica dos ativos da empresa, que determina a possibilidade de sua implementação em um curto espaço de tempo a um preço de mercado. O fator de recuperação da solvência da empresa atua como um indicador financeiro e econômico que reflete a capacidade da empresa de ingresar o nível de liquidez ideal por meio ano na data do relatório.

Classificação de ativos

A divisão é baseada no indicador de liquidez. Os ativos podem ser altos, pequenos e ilíquidos. Ascendente distinguir:

1. Objetos de construção inacabados, edifícios, estruturas, equipamentos, máquinas.
2. O volume de matérias-primas e produtos em armazéns.
3. Ações próprias ou títulos de propriedade do estado.
4. Fundos em contas bancárias.

Coeficiente de restauração da solvência: a fórmula

A descrição deste indicador está presente na posição metodológica, que determina a avaliação da situação material da empresa e o estado insatisfatório de seu saldo. No documento, há também uma equação na qual você pode encontrar o coeficiente de restauração de solvência. A fórmula parece assim: KB = (K1F + 6 / T (K1F – K1H)) / 2.

A equação usa o indicador de liquidez da empresa e seu padrão:

• Figura real do grau de liquidez (no final) – K1F;
• O coeficiente inicial é K1H;
• O indicador pela norma – К1норм = 2;
• Tempo para restaurar a solvência (por mês) – 6;
• O período de relatório (calculado por mês) – T.

Um resultado mais preciso pode ser obtido por 4 ou mais períodos. Na opinião dos economistas, o coeficiente de restauração da solvência não é um indicador excepcional, que deve ser adotado.

O reconhecimento da estrutura do saldo é insatisfatório

No processo de análise, para que uma empresa seja considerada insolvente, qualquer das seguintes condições deve ser cumprida:

• O indicador de liquidez até o final do período de relatório é inferior a 2.
• O grau de segurança de seus fundos para a data de relato é inferior a 0,1.

Consideremos como o coeficiente de recuperação de solvência pode ser.

Exemplo:

Durante o último ano, o indicador de liquidez da empresa no início do período foi de 0,97, e no final – 1,18. Usando a fórmula acima, você pode obter: KB = 1,18 + 6/12 (1,18 – 0,97) = 0,3528.

Se o cálculo produzir um indicador de mais de 1, podemos dizer que a empresa tem a oportunidade de alcançar uma condição financeira ideal para os próximos seis meses. Se o coeficiente de recuperação de solvência for inferior a um, então, nos próximos seis meses, a empresa não poderá alcançar a estabilidade econômica necessária.

Previsão

A razão de recuperação / perda de solvência é considerada uma das principais na análise de gerenciamento da empresa. Esses indicadores permitem planejar atividades financeiras e econômicas por um determinado período. O coeficiente de restauração da solvência dá a oportunidade de distribuir operações e meios pelo semestre mais próximo para a saída da empresa de uma crise. No entanto, esta situação pode ser evitada. Para fazer isso, calcule a probabilidade de deterioração da liquidez atual da empresa por três meses após a data do balanço: Kup = [K1f + 3 / T (K1f – K1n)] / K1norm.

Para o índice de referência com o qual a relação recuperação / perda de solvabilidade é comparada, uma unidade é tomada. Se o indicador for superior a 1 ao calcular a probabilidade de deterioração da situação financeira, isso indica que a empresa tem todas as chances de não perder a liquidez. Consequentemente, com um valor inferior a 1, a empresa nos próximos três meses pode tornar-se insolvente.

Identificação de falsa falência

Até à data, existe um sistema de avaliação um pouco diferente. Na análise, não é estabelecida a própria falha, mas os sinais de falência ficcional são revelados. Eles representam a capacidade real da empresa de reembolsar as obrigações aos credores totalmente na data de arquivamento de um pedido de reconhecimento como insolvente. A identificação desses sinais é realizada estabelecendo a capacidade de pagar dívidas por ativos através da proporção de seu valor para o tamanho dos passivos de curto prazo. Nos cálculos, os fundos de consumo, os rendimentos futuros e as reservas de pagamentos e despesas estão excluídos. Depois de fazer os cálculos necessários, você pode tirar as conclusões apropriadas:

• Se o grau de segurança for igual ou superior a 1, então há sinais de falência ficcional.
• Se o valor for inferior a um, então, respectivamente, a insolvência é real.

Cheque do trabalho financeiro e econômico da empresa

Este procedimento envolve 2 etapas:

• O cálculo dos indicadores que afetaram as mudanças na capacidade da empresa de pagar as obrigações que ocorreram durante o período de auditoria está sendo realizado.
• Uma análise é feita dos termos das transações que levaram ao ajuste dos valores.

Os indicadores que refletem o nível de dívida dos credores são:

• Segurança de passivos com capital de giro.
• O volume de ativos líquidos.
• Dívida garantida com todos os ativos.

O estudo da atividade financeira e econômica da empresa envolve um estudo da dinâmica desses indicadores durante o período de verificação. Se o procedimento revelar uma deterioração significativa no nível de segurança da dívida na primeira fase do procedimento, os especialistas procedem a uma análise das condições em que as transações foram concluídas pelo tempo especificado. Consideram-se os contratos que podem afetar a mudança de indicadores.