gestão de risco quando da negociação de futuros

Qual é o risco? Risco – um processo em que, para obter a ação desejada fazemos, o que pode levar à perda de parte do que – que é nosso sempre querido para nós.

Aplicáveis ao comércio de futuros na Bolsa de Valores, é a quantidade de dinheiro que está disposto a perder em caso de resultado desfavorável, para fazer um lucro como uma porcentagem.

Como minimizar o risco quando da negociação de instrumentos de alto risco – Os contratos futuros. Há muita literatura sobre a gestão do capital e minimização de riscos no comércio. Para mim, eu destacar os seguintes elementos:

parar de valor – aplicação;
a magnitude do risco fins lucrativos;
os valores de entrada do valor do depósito;
a quantidade de perdas no dia.

A paragem de magnitude – aplicação.

Eu entro em uma transação somente quando eu posso colocar um valor parada de 1-4% da garantia para garantir o contrato. Em casos muito raros, é de 5%, mas aspirar a posições com uma paragem de 1,5-2,5%. E agora a coisa mais importante – eu não colocar estúpido para parar por meu interesse, sem olhar para a situação e buscando insumos em uma transação em que a parada será apropriado.

Exemplo: garantia de 1 contrato de futuros sobre as acções de «Gazprom» (GAZR) – 1500 rublos. Eu entrar em um acordo se eu ver que eu posso colocar um stop-pedido por 1- 4% (15 – 60 rublos). Fora dele uma parada bastante aceitável, e um grande negociação intraday risco não vale a pena.

A magnitude do risco – lucro.

Um indicador importante na gestão de risco é o valor de risco para recompensar. O que significa? Quando entramos em uma posição de negociação (comprar ou vender futuros), devemos em primeiro lugar compreender o quanto perdemos em caso de desfavorável para nós, o fim (o preço sobe em nossa direção), mas o mais importante – o quanto nós, pelo menos, ganhar quando se movendo em nossa direção.

Nós certamente não quando não sabemos (não que não sei) quanto o preço vai ser pontos, mas sabemos os níveis em que o preço revertidos no passado e é nossos primeiros alvos. Po- bem nós deve ter um ponto de referência para nós mesmos de onde viemos para fora da posição (fechar o negócio) e ele deve ser um determinado número. Sim, o preço pode ir ainda mais longe na nossa direção, mas não pode ir.

Por isso, entrar em posição, coloque a parar e esperar para o tráfego para o nosso lado. Portanto, o valor do nosso lucro potencial deve ser de pelo menos 2 vezes maior do que o valor da nossa parada.

Exemplo: vamos comprar um contrato de futuros sobre as acções de «Gazprom» (GAZR) a um preço de 1500 rublos (cobertura de garantia) .. Estamos colocando uma paragem de 30 rublos. (2% da garantia) – é o valor de nosso risco e devemos esperar um retorno de pelo menos 60 rublos, ou seja, para vender o contrato para 1560. Rub. Nosso valor é o risco de lucro – 1: 2.

Idealmente, você quer a relação tende a risco – um lucro de 1: 3 ou mais. Às vezes eu entrar em um acordo com uma proporção de 1: 1, mas que, em casos raros, tente incluir pelo menos 1: 2.

quantidade de entrada do valor do depósito.

Há uma visão de que você não pode entrar a totalidade do montante em sua conta em uma única transação. Por quê? Porque você deve ter um estoque de dinheiro na conta, no caso em que o preço é justo não ir em seu favor. Você tem que sentar-se a deflexão de preços na direção oposta, se você não tem dinheiro suficiente na conta, haverá um evento triste, cujo nome – chamada de margem (exigência de margem), se você não tiver adicionado fundos adicionais, a sua posição será fechada à força.