Fator de empréstimos a longo prazo: a fórmula de cálculo e funcionalidades

Empresa ou organização tem uma certa propriedade. Para comprá-lo, exige recursos financeiros. Eles podem ser o seu próprio movimento emprestado. Todas as fontes de financiamento são refletidos no número de forma passiva 1 "Balance". A estrutura de capital da empresa exige um acompanhamento constante.

A proporção de ativos passivos a serem mantidos em uma certa proporção. A análise da estrutura deixa claro por que tipos de capital formado por todos os bens da empresa. Se as responsabilidades de sua própria não é suficiente, a empresa caracteriza-se como financeiramente insustentável. O estudo avaliou a taxa de longo prazo de empréstimos. Ele fornece informações sobre o estado dos recursos financeiros. Portanto, esta técnica deve conhecer cada analista. Por isso será discutido mais adiante.

características gerais

Para entender corretamente o que a taxa de longo prazo para atrair fundos emprestados, você precisa entender os termos. Passivos consistem em fundos próprios e emprestados. contas a receber, por sua vez, pode ser de longo prazo e de curto prazo. A versão mais recente dos fundos da empresa são levantadas por um período de pelo menos um período de funcionamento.

exigível a longo prazo – um compromisso que está na empresa e maturidade superior a 1 ano. Esta rubrica do balanço inclui a dívida a pagar (de longo prazo), títulos, obrigações de arrendamento em acréscimos de pensão.

Isto significa que a empresa toma emprestado de bancos ou outras organizações. E o uso de dinheiro dos investidores, compreensivelmente, não é gratuita. Durante o período acordado, a empresa deve pagar ao credor o montante total do empréstimo acrescido de juros. Portanto, essas fontes de financiamento também é chamado de premium.

estrutura

Para calcular corretamente a proporção de empréstimos de longo prazo no balanço, deve ser entendido para ter uma idéia sobre os componentes desta fonte de financiamento. Primeiramente isto inclui empréstimos de longo prazo. Parte meios investidores, que serão totalmente pagos ao final da aplicação do termo refere-se a obrigações de curto prazo.

Ele também inclui títulos. Os títulos de dívida emitidos pela entidade a fim de atrair novas fontes de financiamento.

Os empréstimos de longo prazo incluem locações. Mas isso só é verdade se ele é realizado por um longo tempo. Ao rever a estrutura também inclui reservas e fundos. Este compromisso, que são criados a partir do lucro antes de impostos. Eles se parecem com dívidas. Sua empresa vai pagar no futuro na forma de pensões, depósitos funcionários, gratificações de pessoal e assim por diante. D.

características atração

Fator de empréstimos de longo prazo, que é a taxa definida para o tipo de atividade da organização, reduzindo a estabilidade financeira da empresa. Quanto mais uma organização é determinada pela dívida, maior o risco de não reembolso de fundos para os investidores.

Para interesse dos credores, a empresa deve prometer-lhes condições favoráveis da transação. Uma organização que não tenha usado anteriormente o capital emprestado, é atraente para os investidores. Depois de uma quantidade significativa de capital próprio garante o retorno de seus fundos no tempo, bem como o pagamento na forma de juros.

Se a estrutura do passivo do balanço aumento do número de fontes pagas de financiamento, o risco para os investidores é não devolver o dinheiro dentro de um determinado período do contrato. Eles não querem investir em tais uma empresa seus fundos. Interessá-los, guia oferece-lhes um pagamento maior para o uso do capital emprestado. Neste caso, o benefício econômico reduzido para a empresa. Portanto, o rácio de capital reflectida no passiva, necessariamente, controlados por analistas.

A necessidade de financiamento a longo prazo

Ao estudar a proporção de empréstimos de longo prazo, você precisa entender a sua importância na organização da empresa. Se você usar apenas suas próprias fontes (gratuito) de estabilidade de financiamento da empresa é definido como o mais elevado. Com o advento da dívida (pagamento) na estrutura de capital da balança de este índice começa a diminuir.

Mas não pense que a empresa, que opera apenas por equidade, é mais bem sucedida. Um indicador dos resultados financeiros de lucro líquido de qualquer empresa está em uma economia de mercado. Ela, por sua vez, afeta a rentabilidade. Com um razoável recursos-atraindo taxa de lucro líquido pode aumentar significativamente. Com uma ligeira diminuição na estabilidade financeira do crescimento da rentabilidade da produção é um sinal de boa organização de trabalho da organização. Portanto, as empresas estão procurando levantar fontes pagos a longo prazo.

fórmula de cálculo

Para avaliar a precisão da estrutura de organização do fator de equilíbrio é usado empréstimo de longo prazo. A fórmula para o seu cálculo nos permite compreender que parte das atividades de produção fornecer fontes de financiamento de longo prazo. O que é rech7 vez que esta parte da propriedade das finanças da empresa de suas próprias fontes, a proporção fórmula de aumento de capital a longo prazo será parecido com este:

– Kdps = DP (DP + IC), onde DP – exigível a longo prazo, SC – próprias fontes financeiras.

Esta fórmula não leva em conta os empréstimos de curto prazo. Isso torna possível avaliar a estrutura de capital do ponto de vista das fontes de capital e financiamento da dívida de longo prazo.

Cálculo do saldo

Estes número do formulário 1, as demonstrações financeiras imprescindíveis para se você quiser calcular a proporção de empréstimos de longo prazo. O artigo sob o número 1400 no balanço reflete a quantidade de obrigações de longo prazo na data da inscrição. Ele é levado em conta nos cálculos. O artigo reflete o número de equidade 1300 acionistas. Portanto, esses dados também são levados em conta pelos analistas.

Tendo em conta o equilíbrio dos dados, a proporção fórmula de empréstimos de longo prazo será parecido com este:

– Kdps = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Esse cálculo é válido para as empresas para as quais a soma de todos os empréstimos de longo prazo é muito maior do que outras obrigações com uma maturidade de período mais operacional. Mas se o valor deste último é muito grande, o cálculo em vez do artigo 1400 é melhor tomar um artigo em 1410.

especificação

Cada empresa explora a proporção de empréstimos de longo prazo. A especificação do indicador depende da indústria em que a empresa opera. Sua trilha ao longo do tempo. taxa de crescimento em comparação com os períodos anteriores, reduzindo as margens operacionais sugere aumento inconveniente na estrutura de responsabilidade de empréstimos de longo prazo.

Portanto, o valor de referência não é definida por esta razão. A quantidade total de passivos (de curto prazo e longo prazo) não deve exceder 50% da estrutura de balanço.

resultados da aplicação

As informações fornecidas pela análise da metodologia utilizada no seu trabalho os analistas, a administração da empresa, bem como os investidores. Fator de empréstimos de longo prazo mostra o quanto depende do objeto de pesquisa do capital de empréstimo. O aumento da sua dinâmica é um sinal negativo.

No entanto, para realizar uma avaliação completa da empresa precisa aplicar os resultados desta análise em conjunto com indicadores de estabilidade financeira, índices de rentabilidade e alavancagem financeira. Ela ajuda a olhar para toda a imagem do complexo. Nem sempre é a taxa de crescimento do envolvimento de longo prazo de fontes pagas de financiamento é um fator negativo. Se a organização usa em suas operações o capital adicional recebidos de investidores, ele perde seus benefícios.

solvência

Para estudar a taxa de empréstimo de longo prazo, o valor padrão é estabelecida através da comparação do objeto de pesquisa com outras empresas do setor. Mas no mundo de hoje, esses métodos cada vez mais utilizado. Você pode comparar a organização de fontes de financiamento de empresas em todo o mundo.

Na prática estrangeira adotada Contabilidade financeira empréstimos considerado como um conjunto de investimentos de longo prazo e de curto prazo. Para tornar mais fácil para comparar empresas em diferentes países para avaliar o indicador utilizado estrutura de balanço do EBITDA. Este resultado financeiro da empresa antes de impostos, depreciação e juros. Ele permite que você para avaliar a solvência da organização.

Avaliação de passivos de longo prazo

Calcule a taxa de empréstimos de longo prazo, o analista tem de avaliar o balanço estrutura passivos organização e outros indicadores. Por esta capital extra é comparado com o indicador de EBITDA. Ao mesmo tempo, ter em conta e empréstimos de curto prazo. o valor total da dívida dividido pelo EBITDA.

Na prática mundo padrão aceito deste indicador – 3. Se o resultado for maior do que 4-5, você deve reduzir o montante da dívida. Caso contrário, as empresas têm problemas com o pagamento atempado dos juros e do montante do empréstimo. Neste caso, cai a atratividade de investimentos de empresas investigadas.

Avaliação de passivos de longo prazo é um passo importante na análise financeira da empresa. Otimização da estrutura do balanço permite organizar activos tão eficientemente quanto possível e obter o maior número de lucro líquido. Portanto apresentou nenhum fator permanece sem atenção de analistas e considerada na dinâmica, em combinação com outros indicadores.