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O mercado financeiro global – é uma entidade complexa, que em muitos aspectos é sujeito às suas próprias leis e princípios do desenvolvimento. No entanto, algumas características básicas que tem sido estudado e mostrado a um denominador comum. Não são excepção como instrumentos financeiros. Este é um documento real ou um formulário eletrônico oficialmente registrada, que pode corrigir algum acordo legal.

Na economia, adotou um termo um pouco diferente. Assim, segundo ele, os instrumentos financeiros – é um contrato que garante a criação de um ativo financeiro em um dos seus lados, bem como passivos financeiros (instrumento de capital) – a outra parte. Eles podem ser pessoas legais e naturais.

O que é isso?

O conceito de um bastante diversificada. Acredita-se que os instrumentos financeiros são os seguintes:

• Um ativo financeiro. Então chamamos dinheiro, o direito de exigi-los em algumas situações, bem como fornecer um instrumento patrimonial ou algum outro instrumento financeiro.
• passivo financeiro. Assim, o acordo chamada em que uma das partes pode solicitar os ativos financeiros da outra parte.
• Um instrumento de patrimônio. É também um contrato que dá o direito de receber uma parte dos ativos da organização.

conceitos básicos

No IFRS (IAS) 32, para os ativos estão disponíveis no caixa em moeda estrangeira da empresa, contas a receber, investimentos e valores mobiliários. As obrigações também incluem contas a pagar a fornecedores, bem como todos os outros tipos de tal dívida. A Companhia é obrigado a reconhecer que ele possui ativos e passivos somente quando uma das partes do contrato (o instrumento financeiro).

Todos estes instrumentos financeiros básicos são mensurados ao justo apenas o seu valor. Como regra, é o custo de um ativo, ou pago a partir de obrigações existentes da empresa.

Sobre o valor justo

Como determinar o tamanho desse custo tão objetivamente quanto possível? Para isso, o custo de tais transações, que estão dispostos a cometer outro lado, bem informado sobre o mercado e os custos dos passivos da empresa. Melhor e mais fácil de usar apenas o preço dos ativos financeiros no mercado aberto.

E se isso não é possível? Neste caso temos que usar qualquer uma das técnicas de avaliação geralmente aceites. No geral a sua essência é a mesma: vêm de dois lados, interessados na mesma transação, após o qual é calculado o custo possível.

Também prevê a utilização de informações de mercado de terceiros, que recentemente fizeram ofertas semelhantes ou estavam interessados neles, fez uma análise objectiva dos fluxos de caixa descontados. É importante usar um modelo adequado para a determinação do preço de opções, pois caso contrário o mercado de derivativos não será capaz de formar um valor verdadeiramente objetiva dos ativos.

Classificação dos ativos financeiros

Para simplificar a avaliação posterior (se precisar deles), todos os ativos identificados são classificados da seguinte forma:

• Ativos, que deve ser avaliada com base no valor justo.
• Todos os investimentos que devem ser retidos até ao reembolso completo.
• Contas e todos os empréstimos existentes da empresa.
• Todos os ativos financeiros disponíveis, que estão atualmente disponíveis para venda.

Considere todos esses itens em mais detalhes.

Os empréstimos e recebíveis

E empréstimos e recebíveis envolvem a transferência de bens ou a caixa líquido do devedor, desde que este último não quer revender a dívida a terceiros. Eles são avaliados com base no custo amortizado.

Este refere-se a um instrumento financeiro cujo preço baixas de dívidas incobráveis (totais ou parciais) foi deduzido o montante da dívida ou se ele foi produzido. Na maioria das vezes é calculado utilizando a taxa de juro eficaz, uma vez que este permite que mais adequadamente determinar o valor de um activo, mesmo que deficiência parcial desta última.

Isso faz com que os instrumentos financeiros mais eficaz, e sua compra – mais rentável para os investidores da empresa.

Ativos mantidos para venda

Todos os ativos que podem ser valorizados pelo valor justo e são destinados ao comércio pode ser dividido da seguinte forma:

• Adquiridos para revenda no curto prazo.
• Se eles fazem parte de uma carteira financeira, que, mais uma vez, está à venda no curto prazo.
• Se o ativo é uma ferramenta de produção.

Obrigações e regras para a sua utilização

Nenhuma organização tem o direito de impor instrumentos financeiros são medidos pelo valor justo, ou removê-los a partir dele. E isso se aplica a todo o período de ferramenta propriedade, ou no momento de seu lançamento.

Se falamos de investimentos que são mantidos até o vencimento, eles são considerados ativos com quantidades fixas de pagamentos e prazos de vencimento desses instrumentos. Isso só se aplica aos investimentos que a organização não é só cometeu, mas é capaz de realizar. By the way, títulos de dívida que têm um custo de juros variável pode também se enquadram nesta categoria.

Intenção de reter

É classificado como a aquisição do ativo, e em cada data de divulgação. E a intenção de manter ativos avaliados em critérios muito mais rigorosos, se a compararmos com a intenção de vendê-los no momento. O fato é que todas as organizações que atuam de forma diferente, lançou dúvidas sobre a viabilidade de cooperação de longo prazo com eles, e, portanto, pode ser automaticamente considerado como clientes não confiáveis.

Tudo isso pode levar à formação de uma carteira penal especial, todos os investimentos em que a empresa é obrigada a reter até sua plena maturidade. Para todos os outros ativos é estritamente proibido usar a definição de "mantidos até o vencimento", a restrição pode ser prorrogado por três anos após a compra. Se a empresa já possui este tipo de instrumentos do mercado financeiro, que deve ser traduzida para a categoria de vender pelo valor justo com o direito de vendas subseqüentes.

O ganho ou perda que tinha sido obtido como resultado de tal ação deve ser imediatamente levado em conta em ativos. Só depois (!) A expiração da proibição a organização tem o direito de atribuir investimento ou outros meios do conceito de "maturidade". Simplificando, uma medição independente dos instrumentos financeiros, neste caso, não é feita. No caso de sanções podem ser impostas sobre as violações da empresa.

Eles podem ser expresso em uma proibição total de empresas de investimento, bem como outras medidas no caso de prejudicar gravemente a situação económica da empresa.

Quais os instrumentos financeiros podem ser reconhecidos como sendo comprados para venda pelo valor justo?

Neste caso, os instrumentos financeiros do mercado financeiro incluem todos os seguintes termos e definições:

• Todas as obrigações derivadas forma, que sob nenhuma circunstância, não podem ser usados como instrumentos de cobertura.
• Se eles foram levados para a entrega de títulos ou outros activos no caso em que estes foram obtidos sob a condição de posições "short".
• Se forem tomadas com a intenção de comprar de volta no futuro próximo.
• Todas as obrigações que só podem ser utilizados em associação uns com os outros. Além disso, a prova necessária do fato de que a organização já usou no passado, e seu lucro foi feita como resultado de tais ações.

Todas as obrigações que são detidos para negociação ao valor justo, deve ser imediatamente manifestado na maior contagem de todos os lucros e perdas da empresa para um período específico. Todos os outros instrumentos financeiros do mercado financeiro pode ser medido pelo custo amortizado, exceto por uma coisa. Estes são os compromissos que surgiram durante o período em que o ativo financeiro não pode ser reconhecido, "vendido pelo valor justo" e deve ser usado no futuro.

Neste caso, tal obrigação deve ser avaliada tendo em conta as seguintes condições:

• Se é um conjunto de direitos e obrigações que a organização retido pelo proprietário anterior, especialmente mensurados pelo custo amortizado.
• Enquanto que anteriormente foi estimado pelo valor justo, mas foi transferido para a organização em algumas condições específicas.
• Se a obrigação é um contrato com um banco para um interesse de empréstimo, que são inferiores às taxas de mercado.

Neste caso, deve ser mensurado pelo maior dos seguintes indicadores:

• A quantidade que tenha sido determinado em estrita conformidade com o IFRS (IAS) 37 "passivos e activos contingentes contingentes."
• O montante inicialmente reconhecido valor justo, mesmo com o custo amortizado pré-deduzidas.

conceitos de classificação

Hoje, os economistas dizem que todos os instrumentos financeiros podem ser divididos igualmente em duas grandes categorias. No primeiro caso, esses documentos devem basear-se em capital real, dando a posse de quaisquer ativos (ações, por exemplo), ou então representam passivos de uma empresa em detrimento de outro. Neste caso, os títulos são emitidos. No entanto, muitas vezes eles são vistos no contexto, como os mercados financeiros e instrumentos financeiros a este respeito é quase não podem ser separados.

Cada ferramenta é melhor visualizado no contexto da "unidade" do capital dinheiro. Em que cada elemento tem suas próprias características únicas, as condições de estrutura e de aplicativos. É a sua grande diversidade proporciona uma rápida circulação de capitais no mercado financeiro global e seu desenvolvimento. Nos últimos anos o mercado de instrumentos financeiros está desenvolvendo os mais activos, os destinos de vendas mais promissoras abertas aos produtores do Sudeste Asiático.

E agora vamos olhar para um dos tipos de títulos, que incluem o conceito de "instrumentos financeiros". Ele compartilha. Existem variedades simples e preferenciais.

ações ordinárias

Eles não só dar o direito de voto na empresa, mas também permitir que o seu titular a receber uma parte dos lucros de toda a organização. É claro, que esta variedade não é apenas a mais comum a todo o mercado financeiro, mas também os investidores mais interessados. Esses títulos são ferramenta estável e versátil, e, portanto, a formação de seu valor é influenciado por fatores normais de mercado. Todos os mercados de ações não só pode comprá-los diretamente, mas também para fazer um lucro usando os serviços de corretores ou corretoras.

Alguns dos benefícios fornecidos exclusivamente os instrumentos financeiros da política financeira. Por exemplo, o direito de voto, a que muitos são tratados com algum desdém, hall de entrada permite a promoção de seus candidatos ao Conselho de Administração da empresa, e esta é – uma ferramenta muito importante, não só a economia, mas também política.

Entre outras coisas, o tamanho de dividendos em ações do clássico depende da rentabilidade da empresa. investir com sucesso, não só você obter alguma alavancagem, mas também um lucro considerável. Claro, não se esqueça sobre o crescimento de seu valor diretamente. Isso acontece quando a condição econômica da empresa é dramaticamente melhorada. No entanto, o valor do estoque comum pode cair drasticamente, levando a perdas de investidores.

acções preferenciais

Esta é uma classe de valores mobiliários que fornece os direitos estendidos aos dividendos e lucros da venda. Além disso, os dividendos de seus proprietários obter titulares mais rápidos de ações ordinárias. Ao mesmo tempo, não devemos esquecer que o direito de voto nas titulares de tais títulos não está presente, e, portanto, têm um impacto direto sobre o funcionamento do negócio, eles não podem. instrumentos financeiros Esta política financeira, que têm um alcance muito limitado de aplicação real.

Geralmente, uma lista precisa dessas vantagens, que dão acções preferenciais, é fortemente dependente das características de uma empresa. A própria essência da variedade de instrumentos financeiros é que essas ações combinar características de instrumentos de dívida (como é o caso com títulos, existe um percentual fixo do dividendo), bem como a propriedade de ferramentas. O último fato indica que estes tipos de instrumentos financeiros permite a receber o rendimento já é devido ao crescimento do valor das próprias ações, que nem sequer têm para vender no mercado.

Claro, existem têm suas próprias vantagens e desvantagens. A vantagem é o direito ampliado para receber lucros e dividendos. Além disso, você não tem uma voz, e o valor das ações preferenciais está crescendo muito mais lentamente do que o preço de convencional.

Assim, os instrumentos financeiros – uma ferramenta poderosa para o lucro, e para o impacto sobre a empresa.