rácio de concentração do capital emprestado. estrutura de equilíbrio óptimo.

Toda grande empresa busca otimizar sua estrutura de capital. Ele é formado a partir das fontes de capital e dívida. E sua proporção deve ser mantida a um nível prescrito. Analytics permite determinar a necessidade das empresas em uma determinada fonte de financiamento de suas operações.

. Um dos componentes da técnica de estabilidade financeira da organização fica razão de concentração do capital emprestado. É calculado de acordo com uma fórmula definida e tem um valor claramente estipulado. Como calcular os valores reportados, bem como para tornar a interpretação dos resultados? Há uma certa técnica.

A essência do coeficiente

объем платных финансовых источников в структуре баланса. taxa de concentração capital extra indica a quantidade de pago no fontes financeiras estrutura de equilíbrio. Cada empresa deve organizar as suas actividades usando seu próprio capital. No entanto, a atração do capital extra abre novas perspectivas para a organização.

A empresa, que utiliza fontes bem pagos de fundos, pode comprar um novo equipamento de alta tecnologia, a introdução de uma nova linha de produtos, expandir os mercados, e assim por diante. D. Para este fim, o nível de alavancagem deve permanecer dentro de certos limites. Ele é definido para cada empresa separadamente.

Da contracção de empréstimos de longo prazo e de curto prazo aumenta os riscos da empresa. No entanto, o que eles são mais elevados, maior o montante do lucro líquido pode, potencialmente, obter a organização. A participação do Estado de passivos pagos devem se esqueça de seguir o serviço analítico da empresa.

A essência de empréstimos

A concentração de capital extra coeficiente no cálculo da estabilidade financeira é extremamente elevado. Estas fontes de financiamento têm uma série de características. O seu envolvimento tem benefícios e custos adicionais.

A empresa, que levanta fundos de investidores estrangeiros, abre novas perspectivas e oportunidades. Sua capacidade financeira está crescendo rapidamente. Neste caso, o custo fornecida pela fonte é perfeitamente aceitável. Com boa aplicação dos fundos adicionais pode melhorar a rentabilidade da empresa. Neste caso, os lucros subir.

No entanto, a atração de investimentos a partir da fonte tem várias características negativas. Esse capital aumenta o risco e reduz os indicadores de estabilidade financeira. Conteúdo tal procedimento é bastante difícil. Os custos dependem em grande medida do nível de desenvolvimento de um mercado específico. Renda da organização será reduzido pelo valor do uso de fundos de investidores (empréstimo).

Os métodos de determinação do índice

Estes balanço vai ajudar a calcular a proporção de concentração de capital emprestado. для расчетов простая. A fórmula para o cálculo é simples. Ele reflete a relação entre a dívida externa e do balanço total. Este é o peso da dívida real, que é a organização. A fórmula de cálculo é a seguinte:

CC = W / B onde: W – o montante de crédito (curtas e longas), B – balanço.

Os cálculos são feitos com base nos resultados do período operacional. Na maioria das vezes é de 1 ano. No entanto, para algumas empresas mais rentáveis para fazer pagamentos trimestrais ou a cada seis meses.

fontes de financiamento pagos são apresentados nas linhas 1400 e 1500 de Forma 1 demonstrações financeiras. O montante total do saldo disponível na linha 1700. É um cálculo simples, o resultado de que irá ajudar a tirar conclusões sobre a harmonia da estrutura de capital da organização.

especificação

De acordo com o sistema acima pode-se calcular a proporção de concentração de capital extra. valor normativo permite analisar o resultado. Para indicador representado, há uma certa gama de valores, em que o equilíbrio da estrutura pode ser chamado eficaz.

Proporção da concentração de fontes externas pode estar na gama de 0,4 a 0,6. O valor ideal depende do tipo de actividade, especialmente dentro da indústria. Por exemplo, as empresas com uma sazonalidade acentuada da atividade, pode ter baixos níveis de concentração de crédito.

Para tirar uma conclusão sobre a correção da estrutura das fontes de financiamento, é necessário estudar o indicador apresentou de empresas concorrentes. Por isso, será possível calcular o índice intra-indústria. Com ele e compara o valor resultante do fator de estudo.

vantagem financeira

Em alguns casos, o número de organizações de crédito pode ser muito grande ou, inversamente, baixa. Ela fala sobre a estrutura organizacional do saldo errado. O coeficiente de taxa acima de concentração do capital da dívida é aplicável à maioria das empresas nacionais. organizações estrangeiras podem ter um maior número de créditos na estrutura do passivo.

Se uma empresa no decurso do estudo determinou que a proporção da concentração está abaixo do normal, isto significa que se acumulou um grande número de recursos financeiros adicionais. Este é um fator negativo para o desenvolvimento. Neste caso, aumenta o risco de não-pagamento da dívida. O custo do crédito vai aumentar. É necessário reduzir a quantidade de fundos emprestados no passivo.

Se o indicador ao contrário, maior do que o normal, a empresa não atrair recursos adicionais para o seu desenvolvimento. Isso se traduz em perda de lucro. Portanto, um certo número de fundos de investimento de terceiros têm de ser utilizados pela empresa.

exemplo de cálculo

Para entender a essência do método apresentado, é necessário considerar o exemplo de cálculo do rácio de concentração do capital emprestado. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. A fórmula para o equilíbrio que foi mostrado acima, é usada no estudo.

Por exemplo, a empresa completou o período de funcionamento com um balanço pontuação total 343 milhões de rublos. A sua estrutura foi determinada 56 mln. exigível a longo prazo, e 103 milhões de rublos. dívida de curto prazo. No total, o balanço do período anterior totalizaram RUR 321 milhões. Dívidas a curto prazo foram de 98 milhões de rublos, eo financiamento de longo prazo -. 58 milhões de rublos.

No período actual factor de concentração foi como se segue:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

No período anterior à mesma figura situou-se em:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

O resultado está dentro de normas estabelecidas. No período anterior, as atividades da empresa em grande parte financiado por fontes externas. A empresa possui as perspectivas de atrair fundos de crédito. indicador apresentado deve ser calculado em combinação com outros sistemas de pagamento.

alavancagem financeira

от условий окружения бизнеса. Índice de alavancagem (alavancagem) permite que os analistas estimam corretamente a dependência do fator de concentração de capital de dívida das condições do ambiente de negócios. A combinação destas duas técnicas permite o cálculo para estabelecer o nível de eficiência do uso de capital disponível, é possível aumentar ainda mais a despesa de recursos de crédito.

Leverage mostra o benefício auferido pelo uso de fundos emprestados da organização. Para este indicador calculado retorno sobre o patrimônio da organização. No curso de tal pesquisa estabeleceu a necessidade da empresa para atrair fontes externas de financiamento, bem como o retorno atual do capital total.

Quando usado corretamente, empréstimos podem aumentar o lucro líquido. Os fundos recebidos estão investindo na expansão desenvolvimento e negócios. Isto aumenta o lucro líquido global. Este é precisamente o significado da taxa de inscrição dos investidores.

rentabilidade

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. taxa de concentração do capital emprestado deve ser considerada em todo o sistema de cálculos analíticos. Portanto, juntamente com o método apresentado é determinado, e outros indicadores. Sua análise combinada nos permite tirar conclusões corretas sobre a estrutura do capital.

Um tal indicador é a rentabilidade do capital extra. Para o cálculo deve ser o lucro líquido do período atual (linha 2400 do Formulário 2). É dividido pela soma de empréstimos de longo prazo e de curto prazo. Se o lucro líquido é maior do que o montante pago fontes, a empresa utiliza em seus fundos de atividade harmoniosas recebidas de investidores de terceiros.

A rentabilidade do capital extra para explorar a dinâmica. Isso torna possível para tirar conclusões sobre como proceder.

estrutura de gestão

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. rácio de concentração do capital emprestado é o primeiro indicador do desenvolvimento da estratégia financeira da organização. Com base nos cálculos da administração da empresa pode decidir mais atração de empréstimos e créditos.

No curso de planejamento, a necessidade de fontes adicionais. Avaliar os riscos, ganhos futuros, bem como o caminho produção de desenvolvimento. O custo de capital é determinada pelos investidores. Com base na pesquisa a decisão da empresa de atrair capital em dívida adicional.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Tendo considerado o que constitui taxa de concentração de capital de empréstimo, a fórmula do respectivo cálculo e abordagem para a interpretação do resultado, é possível avaliar adequadamente a sua estrutura de balanço e decidir sobre a continuação do desenvolvimento da organização.