Qual é o investimento de capital? A eficiência económica dos investimentos de capital. período de retorno

Desenvolvimento de negócios envolve a direção regular de investimentos da Companhia: nenhuma delas pode ser distribuído em uma variedade de itens, em função das prioridades definidas pela gestão e financeiros da empresa. investimentos adequados pode ter o status de capital. Qual será a sua especificidade? Como avaliar a eficácia destes investimentos?

Quais são os investimentos de capital?

investimentos de capital – é o dinheiro investido na construção, renovação ou compra de certos recursos que podem ser atribuídos ao ativo imobilizado ou ativos intangíveis. Dependendo do estágio de desenvolvimento de negócios, a quantidade predominante de certos tipos de investimentos podem variar. Assim, a tendência normal é considerado um aumento gradual do valor dos investimentos na reconstrução e, consequentemente, uma diminuição da sua parte em relação à construção e aquisição de ativos fixos: isto é devido a maior vantagem em manter a funcionalidade desses recursos do que a aquisição ou criação de novos. Especialmente quando se trata de grandes empresas, que são caracterizadas por uma compra única de ativos de produção caros.

investimentos de capital – é dinheiro, que tendem a acumular-se no alvo de fundos corporativos ou em contas bancárias individuais da empresa. Recursos, por meio do qual os dados do meios de formação de, na maioria das vezes são:

• receitas próprias da empresa;
• investimentos;
• empréstimos;
• Receita.

Métodos de investimento de capital em ativos fixos

Existem 2 métodos principais de investimento em ativos fixos da empresa.

Em primeiro lugar, existe uma abordagem centralizada. Ele sugere que o principal investimento é consistente ao nível das estruturas de gerenciamento de chaves da empresa. Por exemplo – o Conselho de Administração da empresa ou a empresa-mãe, se a empresa é em relação a sua filha.

Em segundo lugar, existe um método descentralizado de investir em ativos fixos da empresa. Ele sugere a tomada de decisões sobre investimentos em fundos a nível de estruturas de governação local. Por exemplo – desenvolvimento de serviços e otimização da produção nacional.

Dependendo do tamanho da planta, características de funcionamento de regulamentos locais, a cultura corporativa, dominadas por um ou outro método de investimento de capital corporativo em ativos fixos.

tempo de retorno e eficiência econômica de investimentos de capital

O período de retorno do investimento em fundos de capital é muito desigual quando se compara o desempenho econômico entre as diferentes empresas. Como regra geral, é muito menos em pequenas empresas do que nas grandes. Atualização de ativos fixos uma pequena fábrica envolve fazer investimentos, que são geralmente recuperados dentro de 3-4 anos. Grande planta com uma modernização semelhante deve trabalhar, como regra geral, cerca de 10 anos antes que os fundos serão devolvidos na forma de lucro em detrimento do valor adicionado.

Considere a maneira em que podem ser realizadas para avaliar a eficiência económica dos investimentos de capital. Na verdade, o quão rápido será o efeito económico do investimento relevante, determina em grande parte o sucesso ea competitividade da empresa.

Sob a relação custo-eficácia dos investimentos considerados geralmente se refere à relação entre os custos que estão associados com a construção, reconstrução ou compra de ativos fixos, e os resultados – sob a forma de lucro. Às vezes, o retorno sobre o investimento como o principal critério de avaliação da eficácia dos investimentos em capital fixo é complementado por outros indicadores. Por exemplo – a expansão dinâmica da presença da marca, o seu reconhecimento no campo do consumidor. Ambas as tendências podem ser observadas e não o desempenho econômico de maior destaque.

Em todos os casos, o resultado de um investimento direto em ativos fixos – é aumentar a capacidade de produção da empresa ou uma mudança qualitativa. Isto significa que a empresa é capaz de produzir um maior volume de mercadorias ou mais produtos tecnológicos. Outra questão é se ele vai ser acompanhada por uma diminuição dos custos. O fato de que a redução de custos nem sempre dependem de prioridades de gestão da empresa em termos de renovação de ativos fixos. Como parte desta atividade são indicadores importantes, como a produtividade do trabalho na empresa, o nível de conservação de recursos, eficiência de combustível de logística, tecnologia infra-estruturas acessíveis.

Os indicadores relevantes nem sempre têm uma relação direta com os investimentos de capital. A eficiência económica dos investimentos de capital, portanto, deve ser avaliada após o ajuste para o fato de que muitos do crescimento das condições de negócios não dependem do volume e intensidade dos investimentos correspondentes. No entanto, a empresa de gestão não pode ignorar o desejo de construir os melhores padrões de investimento equilibrada possíveis em ativos fixos. Considere os critérios básicos para resolver este problema.

Os principais critérios para garantir a eficácia dos investimentos de capital

Os peritos identificaram a seguinte lista de critérios em questão:

• planejamento de investimentos eficazes;
• Procurar as melhores projectos tecnológicos de construção e reconstrução de ativos fixos, soluções avançadas em termos de ativos não circulantes acabados;
• viabilidade econômica prioridade dos investimentos;
• estudando a experiência de outras empresas;
• participação de peritos competentes na tomada de decisões sobre investimento em ativos fixos.

Cada um dos critérios seleccionados é importante. A tarefa de gestão da empresa – não negligenciar aqueles que são baseadas nas especificidades da produção aparecem secundário. Se isso não pode ser evitado, mas ao mesmo tempo para garantir que suas atividades este critério pode concorrentes, a sua empresa irá desenvolver com mais sucesso, ceteris paribus.

Tipos de eficiência económica dos investimentos em ativos fixos

Especialistas identificaram uma série de maneiras através das quais você pode analisar os resultados de tais áreas de financiamento, como os investimentos de capital. A eficiência económica dos investimentos de capital, por exemplo, é de 2 tipos principais. O que é isso? Os especialistas identificar a eficácia de: absoluto, comparativo. Vamos estudar as características de cada um deles em detalhe.

investimentos em eficiência absoluta

Então, há uma eficiência econômica absoluta de investimentos de capital. Sua essência é a recolha dos dados, o que mostra a relação do aumento da produção líquida para a melhoria custo do ativo imobilizado. Neste caso, o produto é formado pelo uso de ativos não circulantes, por isso os investimentos em causa são muitas vezes consideradas em um campo bastante estreito – refletindo área de negócio de produção. Note-se que o investimento, estima fundo de amortização, não são levados em conta para determinar a eficácia dos investimentos em consideração.

Outro detalhe: o cálculo da eficiência económica dos investimentos de capital deve ser feita com a alteração que o bom funcionamento do monitoramento de ativos fixos é implementado de forma independente. A medida em que, por sua vez, é eficaz, pode não ter uma relação direta com a qualidade do investimento em produção. Embora, como regra, ambos os parâmetros significativamente correlacionados.

Assim, deve-se ter em mente que a eficiência económica global de investimentos de capital, em termos de suas espécies absolutos considerados separadamente do retorno sobre os ativos. Embora as tendências positivas que caracterizam o primeiro indicador, geralmente permitem uma avaliação do segundo.

eficácia comparativa de investimento

Há eficácia comparativa dos investimentos em ativos fixos. Esta opção é considerado, a fim de determinar a gestão óptima, a forma de realização mais vantajosa de certas decisões administrativas. Por exemplo, associado com a atualização do banco de dados da empresa de produção. Comparativas indicadores de eficiência econômica de investimentos de capital que podem detectar qual dos esquemas existentes de realização das decisões administrativas é caracterizada por custos mínimos, bem como menor demanda por liquidez. Isso pode exigir encontrar a combinação ideal destes parâmetros.

Outro aspecto da eficácia comparativa dos investimentos em ativos fixos – comparação dos resultados do investimento relevante e financiamento de infra-estrutura corporativa não produtiva. Acima, observamos que a modernização dos fundos não é sempre determina o alinhamento do modelo de negócios líder, porque a empresa pode atribuir concorrentes para otimizar as áreas de trabalho que não estão diretamente relacionados com a produção. modelo de avaliação abrangente da eficiência dos investimentos em ativos fixos envolve uma análise detalhada da gestão das actividades relevantes e à adopção, se necessário, as soluções para otimizar os processos de negócios em tais áreas.

O coeficiente de eficiência dos investimentos em ativos fixos

Acontece que um sistema é caracterizado pela capacidade de salvar sobre o investimento, o outro – para conseguir uma redução significativa nos custos. Neste caso, você pode precisar aplicar algum indicador padrão, que pode ser guiado na selecção de um modelo particular. Entre os mais populares deles – coeficiente de eficiência económica dos investimentos de capital. Ele pode ser instalado para uma empresa particular, a indústria ou a economia como um todo. Alguns economistas preferem considerá-lo como um indicador macroeconômico para avaliar o desenvolvimento da empresa, tendo em conta a situação da economia nacional.

Visto coeficiente para o sector pode ser substancialmente abaixo ou acima da nacional que, devido aos factores económicos específicos tendo influência sobre um segmento particular. Por exemplo, no índice de eficiência de produção industrial de investimento de capital são geralmente mais baixos do que o que caracteriza o edifício ou, por exemplo, a tecnologia da informação. Um dos mais altos índices – no comércio a retalho. Isto é devido ao fato de que este segmento – está entre os mais rentáveis. ROI isso acontece muito rapidamente, no entanto, para manter a funcionalidade do modelo de negócio pode precisar levantar capital em grandes volumes.

Se falamos sobre o aspecto macroeconômico da eficácia dos investimentos nos fundos, os indicadores que caracterizam os investimentos podem ser comparados com diferentes coeficientes de deflação e indikatorami.Tak financeira, esquema geralmente aceite em que a eficácia dos indicadores económicos locais em comparação com a inflação, bem como a taxa de refinanciamento do Banco Central .

Se a eficiência econômica anual de investimentos de capital significativamente acima ambos os indicadores, pode ser um indicativo da alta qualidade da gestão na empresa. Mas é desejável que o indicador correspondente foi de inflação mais elevada. Apenas neste caso, os empresários vão sentir a partir de um ponto de vista econômico, para desenvolver o negócio. Claro, a empresa pode operar com uma pequena margem de investimentos de capital, e realizar neste problema social importante. Mas, neste caso, é provável que precisam de ajuda do governo – sob a forma de subsídios fiscais ou, por exemplo, empréstimos concessionais.

Os critérios para uma avaliação objetiva da eficiência económica dos investimentos em ativos fixos

Ao avaliar e analisar a eficácia da gestão considerada empresa de investimento deve prestar mais atenção ao estudo da objetividade dos resultados dos investimentos em ativos fixos. Para este fim, o cálculo pode levar critérios, tais como:

• uma análise da eficácia dos investimentos, tendo em conta a inércia de muitos processos de negócios (avaliação deve ser realizada não imediatamente após as decisões-chave sobre a direção na produção de caixa, e depois de um certo tempo – em grandes empresas os resultados só se tornam visíveis depois de cerca de 2-3 anos após a implementação do investimento) ;
• Contabilidade de negócios específicos do setor (em uma área da alta eficiência de investimentos em fundos – determinante da rentabilidade e perspectivas de desenvolvimento de negócios, em outros, pode ser um índice secundário);
• revisão dos investimentos em ativos fixos, como parte de um único modelo de empresa de gestão econômica – juntamente com pessoal, política financeira, marketing, promoção da marca.

Assim, uma avaliação objetiva da eficácia dos investimentos em ativos fixos envolve a consideração de fatores que tecnicamente não pode estar diretamente relacionado ao ativo imobilizado. Ao mesmo tempo em algumas indústrias serão cruciais para ter alguns fatores em outros segmentos – o outro, devido às diferenças entre a dinâmica eo conteúdo dos processos econômicos em diversas empresas.

Contabilização de investimento de capital

Considere este aspecto, como a conta de investimentos de capital. O que é que fez?

Primeiro de tudo, a administração da empresa precisa para controlar como as despesas e as despesas de capital são alocados. A eficiência económica dos investimentos de capital é estimado em grande parte com base na qualidade das operações de monitoramento com eles.

Contabilização de investimentos em consideração é realizada utilizando a contabilidade 8. Dependendo das áreas específicas de financiamento também pode ser chamado sub-contas. Assim, quando se trata de construção – as transações monetárias nesta área são fixos na sub-conta 3 contas 08. Neste caso, os custos relacionados são recomendados para classificar com base na sua pertença a um edifício ou estrutura específica, e divulgar transações comerciais, que incluem:

• para a construção real;
• a instalação;
• para a compra de inventário e equipamentos;
• para tarefas de design e pesquisa.

Dependendo da forma em que está em construção de ativos fixos – interna ou entidades subcontratadas – selecionados políticas contábeis específicas do negócio do mecanismo financeiro, como investimentos de capital. A eficiência económica dos investimentos de capital, neste caso, também será avaliada de formas diferentes. Isso se deve principalmente ao fato de que as operações económicas no âmbito da competência da empresa, como regra, muito mais transparente: o monitoramento é mais acessível do que o analista correspondente para ações de empreiteiros.