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Coloque opção – uma nova maneira de ganhar

As pessoas que têm fundos excedentes, procurar assegurar que seu investimento rentável. A este respeito, os mercados financeiros ocidentais estão muito à frente da doméstica, no nosso país há mais de 70 anos de ferramentas de extração de juros chegou, muito simplesmente, não. mercados europeus, americanos e asiáticos para 70-80 anos. século 20 vários esgotado uma variedade de jogos no segmento dos títulos, o que levou ao surgimento de derivados – Derivativos.

Hoje, títulos derivativos, que incluem a venda e compra opções, são definidos como títulos no preço de alguma coisa (bens, valores mobiliários, índices, taxas de juro, etc.). Ou como direitos escriturais, que aparecem ao titular em relação ao preço do ativo subjacente ao derivado.

Estas ferramentas no final da década de 90 do século 20 como "inflados" os mercados de ações em diferentes países, isso implicava turbulência econômica, o crash da bolsa em 1997 e a instabilidade do sistema bancário, nos mercados financeiros asiáticos.

Vamos considerar em mais detalhe o que é uma opção de venda e uma chamada. Em geral, uma opção é um contrato que dá o direito (não vinculativa) em um determinado momento para comprar ou vender o ativo, que é a base do contrato. Para a aquisição de tal direito é necessário pagar um prémio (i), que é uma pequena fração do custo total. O preço de uma compra futura (venda) (p) é definido no contrato e não pode ser alterado.

Contatos deste tipo são divididos em opção de venda e chamada (do Inglês "put" e "call"). A primeira opção dá o direito de vender um ativo, eo segundo – para comprar. Se o preço de um ativo, a corrente no momento da execução do contrato, não está satisfeito com os titulares, em seguida, o contrato não for cumprido, pois, opção estresse só confirma um direito, não uma obrigação. Com esses instrumentos, os investidores podem se beneficiar de mudanças nos preços das commodities, ações, etc .., não possuí-los, na verdade, é por isso derivados recebeu essa ampla distribuição.

opção de venda (call) pode ser um americano (realizado a qualquer momento antes do final do prazo do contrato) ou europeu (realizada apenas no desempenho da data do contrato). De outros derivados – futuros – uma opção é diferente em que no caso de desempenho do activo subjacente contrato necessariamente vem.

O potencial de lucro de quem compra uma opção de venda, calculado como o preço especificado no contrato (p), menos o preço do ativo no mercado no dia da execução (h) e premium (i). Um resultado positivo da transação pode ocorrer somente se h <p. No caso contrário (p <h) o suporte sofre uma perda no valor do prémio (i).

Por exemplo, você compra uma opção de venda para as ações com preço de exercício de 60 rublos. após 3 meses. Além disso, pagar um prémio, por exemplo, 5 rublos. Espera-se que os preços vão descer pelo tempo de até 50 rublos. No momento da execução do contrato de comprar ações a esse preço, vendê-los a opção e fazer um lucro = 70 – 60 – 5 = 5 rublos por ação.

Resumindo, podemos dizer que a opção é realmente uma ferramenta para fazer um lucro com perda mínima na forma de bônus.