Duração do ciclo operacional. O que é um ciclo operacional?

Muitas empresas estavam em situações desagradáveis associadas à retirada súbita de fundos do volume de negócios. A saída deles é extremamente complexa e pode ser acompanhada por grandes perdas.

Relevância do problema

Muitas vezes, o diretor decide retirar fundos da conta para financiar um projeto, assumindo que ele está pagando e a capacidade de reembolsar as obrigações devidas aos fornecedores. Enquanto isso, como mostra a prática, o cenário em tais situações é padrão. Depois de um tempo, verifica-se que não há dinheiro suficiente para pagar o material fornecido e as matérias-primas. Consequentemente, temos que buscar urgentemente fontes adicionais, pedir aos devedores que paguem suas dívidas com antecedência, negociar com bancos e assim por diante. Ocorreram casos similares em grandes corporações, que mudaram tajantemente os termos de pagamento com os fornecedores e proporcionaram aos clientes pagamentos diferidos. Para fazer isso, novos contratos foram concluídos com as contrapartes. Sua essência foi a recusa de usar diferimentos em troca de reduzir o preço de compra dos bens. Juntamente com isso, os compradores adquiriram produtos com o aumento dos custos de vendas. No entanto, eles foram administrados ao mesmo tempo duas vezes mais do que antes, o adiamento. Alguns meses depois, as empresas começaram a enfrentar uma grave escassez de capital de giro. Conseqüentemente, eles tiveram que emprestar urgentemente aos bancos. A empresa não terá problemas com a falta de ativos circulantes, se a administração começar a controlar estritamente a proporção entre capital próprio e emprestado, através do qual o financiamento de atividades operacionais. Para fazer isso, é necessário desenvolver um modelo de gerenciamento efetivo. Envolve o planejamento da duração dos ciclos operacionais e financeiros. Além disso, você precisará determinar a liquidez atual.

Ciclo operacional da empresa

Ele inclui vários processos. Durante o processo, em particular, a compra de materiais e matérias-primas, a criação de produtos, a sua venda, bem como o reembolso de dívidas (se houver) são realizadas. Simplificando, no decorrer do ciclo operacional, ocorre um roteamento completo de ativos.

Elementos-chave

Dentro do ciclo operacional, os seguintes componentes são distinguidos:

1. Volume de negócios total da MPZ. É também chamado de ciclo de produção. Mostra a média de dias que são necessários para transferir matérias-primas e materiais para o produto acabado. Consequentemente, ele começa a partir do momento da recepção de estoques para o armazém e é completado quando os produtos acabados são enviados ao consumidor.
2. Volume de contas a receber. Representa o prazo médio necessário para pagar as obrigações dos compradores que adquiriram produtos a crédito.
3. Volume de contas a pagar. Representa o período de tempo durante o qual a empresa é calculada em suas obrigações para com outras organizações.

Ciclo operacional e financeiro

Se houver uma diminuição na dinâmica, então esta é considerada uma tendência positiva. O ciclo financeiro é a diferença entre a data de pagamento das obrigações para as contrapartes eo recebimento de fundos dos devedores (compradores). Durante este período, os fundos próprios realizam uma viragem completa. A redução do ciclo operacional pode ser devido à aceleração de outras operações. Por exemplo, a duração do armazenamento de MPZ, fabricação de produtos, mantendo-o em um armazém é reduzida. A duração do ciclo operacional também pode mudar sob a influência da aceleração do volume de negócios de recebíveis.

Volume de negócios MPZ

A eficácia da gestão depende da proporção da duração do ciclo financeiro e da produção. Este último inclui períodos de rotatividade:

1. Matérias-primas.
2. Produção inacabada.
3. Estoque de produtos acabados.

Ciclo de produção e operacional

As equações correspondentes são usadas para determiná-las. Para calcular a duração do ciclo de produção, é utilizada a seguinte equação:

– ПЦ = ПОгп + ПОнзп + ПОпз, onde:

• POP – o número de dias gastos no volume de negócios de estoques de produtos semi-acabados, materiais, matérias-primas;
• PONZP – o número de dias de rotatividade de trabalhos em andamento;
• POGP – a duração do volume de negócios dos estoques de produtos acabados (produtos) em dias.

O cálculo do ciclo operacional é realizado utilizando o parâmetro acima. Além disso, no cálculo, é utilizado um valor que caracteriza o volume de negócios médio da dívida dos devedores. Sua quantidade mostrará o quanto o ciclo de operação continua. A fórmula é assim:

– OC = PODz + PC.

Interação de indicadores

Ao analisar a estrutura dos ativos atuais disponíveis para a empresa, a importância das características de tempo para garantir uma gestão eficiente do capital torna-se evidente. Especial importância neste caso é a distribuição da necessidade da empresa em ativos atuais em períodos específicos. O cálculo é baseado na metodologia baseada na duração do ciclo financeiro e operacional e nos custos estimados para a atividade atual. O primeiro indicador inclui o tempo de fornecimento, fabricação e montagem de produtos, sua venda, a expectativa de reembolso das dívidas dos clientes. O ciclo financeiro – a duração da circulação do caixa – é o período durante o qual os fundos não estão envolvidos no volume de negócios. Sua duração pode ser definida da seguinte forma. Do indicador que caracteriza o ciclo operacional, o tempo de circulação das dívidas aos credores é deduzido. A gestão do capital de giro é realizada para reduzir o período em que os fundos não estão envolvidos. Com uma diminuição na duração do ciclo financeiro, o tempo de uso de seu capital de giro torna-se menor.

Características das contas a receber

As obrigações das contrapartes são parte integrante do trabalho de qualquer empresa. Uma grande parcela das contas a receber no sistema geral de ativos reduz significativamente a liquidez e a solvência da empresa, aumentando assim o risco de perdas. O ciclo operacional de uma empresa moderna envolve o dinamismo das transações. Nas condições atuais, é preciso prestar muita atenção à dívida dos devedores. Muitas vezes, é definido como um componente do capital de giro. Este elemento representa requisitos específicos para organizações e cidadãos sobre o pagamento de serviços, produtos ou trabalho. Existe também uma tendência em que as contas a receber são identificadas com empréstimos comerciais. Em regra, o benefício econômico de tais obrigações é expresso no fato de que a empresa, que executa um ciclo operacional, espera receber dinheiro ou equivalentes. As contas a receber podem ser reconhecidas como um ativo se houver uma possibilidade de seu reembolso. Se estiver ausente, o montante das obrigações está sujeito a cancelamento.

Gestão da Sustentabilidade

Para criar um modelo efetivo, você precisa de informações do orçamento de despesas e receitas, alguns indicadores projetados de itens de saldo. Como um requisito obrigatório é a quebra mensal. Quanto mais freqüentemente o processo de execução do orçamento é controlado e, conseqüentemente, a solvência da empresa, melhor. O desenvolvimento do modelo também exigirá os valores do volume de negócios, os indicadores da duração dos ciclos operacionais e financeiros. De particular importância serão as quantidades como:

1. A necessidade de empréstimos de curto prazo atraídos para reabastecer capital de giro.
2. O valor planejado da relação de liquidez no momento atual.

O primeiro indicador é definido como a diferença entre o requisito total de capital de giro e fundos próprios. O cálculo do valor alvo de KT pode ser realizado da seguinte forma:

– Ктл = POC x despesa média de fundos por dia / passivo de curto prazo.

Este modelo nos permite entender como OC e FC afetam o índice de coeficientes.

Conclusão

Cada gerente deve entender claramente qual é o ciclo operacional e o período de rotação dos fundos. Devido a isso, ele pode obter todas as informações necessárias para determinar a necessidade de ativos próprios. Além disso, você precisa entender a essência do negócio, entender como os processos são construídos dentro da empresa, quão otimistas são, se há reservas para otimização. No decorrer dos cálculos, também é necessário levar em consideração que o tamanho de seus ativos atuais muda continuamente ao longo do ano. A este respeito, todos os meses, quando comparamos indicadores reais e planejados, você deve monitorar constantemente o ajuste dos parâmetros do modelo. Para entender o significado e a importância dos termos dos ciclos não era apenas o CFO, é aconselhável determinar a responsabilidade dos chefes de departamentos para cada elemento. Isso pode ser feito ligando o sistema de bônus e bônus que operam na organização com os indicadores necessários.