"No Mercado de Valores Mobiliários" – Lei 39-FZ. Alterações e comentários

Atualmente, há uma regulamentação especial do mercado de valores mobiliários. A lei é projetado para regular as relações que surgem em conexão com a emissão e circulação de instrumentos financeiros. O documento também define as características de formação e funcionamento dos participantes profissionais nas transações. Considere mais comentários à lei "no mercado de títulos".

corretagem

Lei "no mercado de valores mobiliários" (2015) dá uma definição dos principais participantes das operações e estabelece o âmbito da sua operação. Em particular, intermediação considerada a execução em nome de um cliente de transações de direito civil em instrumentos financeiros ou contratos, atuando como seus derivados. Este trabalho é realizado com base em contratos de natureza compensados. Assim, o principal partido de tais atividades, chamado de corretor. Para se tornar um profissional, ele tem que saber tudo sobre o mercado de ações. A lei permite a aquisição do corretor à sua própria custa unplaced no prazo estabelecido pelo acordo, os instrumentos financeiros em fornecendo-lhes serviços adequados.

fator importante

Corretor deve fielmente executar ordens de clientes na ordem em que são recebidos, analisar e fornecer informações relevantes sobre o mercado de valores mobiliários. A lei estabelece a prioridade das transações da ordem de investidores em comparação com as operações de negociante em sobreposição de actividades. Se os interesses de conflito do cliente e do corretor, a primeira das quais não foi notificado, causou danos, o mediador deve pagá-los de acordo com as regras definidas pelo Código Civil.

Direitos e obrigações

Lei Federal "no mercado de títulos" permite agir transações e contratação corretor como representante comercial dos diferentes partidos que não são empresários, incluindo, se for com base no conteúdo do acordo. Obrigações resultantes de um contrato não assinado em negociação organizada, cada um de cujos membros – corretor, não pare com a coincidência do credor e do devedor na mesma pessoa, se forem realizadas por terceiros ou devido a uma variedade de clientes nos interesses de diferentes investidores. Lei Federal "no mercado de títulos" não permite a conclusão de tal acordo, se for realizada com o propósito de execução da ordem, não contém o preço do contrato ou ordem de sua criação. Em caso de incumprimento destas exigências corretor é obrigado a indemnizar os danos sofridos.

contabilidade Finanças

dinheiro do cliente transferido para o corretor para realizar as transações e contratos relevantes, bem como obteve um mediador para eles, deve estar na conta da instituição de crédito. Ao mesmo tempo, ele é obrigado a manter registros de finanças de cada cliente e fornecer relatórios. Para os fundos que estão no especiais contas de corretagem, não pode impedir as obrigações decorrentes da intermediária comercial. Ele também não tem o direito de se inscrever em suas próprias finanças, exceto nos casos em que se prevê a reembolso ou crédito. Esta disposição é novo no documento. Estas alterações à Lei "Sobre Mercado de Valores Mobiliários" foram feitas para o número ato normativo 281.

adicionalmente

Um corretor que atua como um agente de compensação, por ordem do cliente é abrir uma conta de corretagem separado especial na implementação e execução das obrigações pertinentes. intermediário comercial pode usar o dinheiro em seus próprios interesses, se previsto no Acordo de serviço. Neste caso, o corretor é obrigado a garantir o cumprimento de suas ordens para o cliente à custa desses fundos ou o seu reembolso. dinheiro do cliente, fornecer o corretor com o direito à sua utilização, deve ser creditado à corretora contas separadas das contas de outros investidores.

a atividade de negociante

Suas características também são definidos no ato normativo "no mercado de títulos". A lei especifica que as atividades de negociante que se refere às transacções de compra e venda de instrumentos financeiros por conta própria e em seu próprio nome através de um anúncio público do preço de compra / venda com a obrigação de assinar contratos adequados a preços fixos. Essa ação só pode ser uma entidade jurídica, atuando como uma empresa comercial. Comerciantes também pode ser uma empresa, se as oportunidades apropriadas identificadas na legislação.

nuances

Além do custo do negociante tem o direito de declarar as outras condições essenciais de transações. Por exemplo, pode ser o número mínimo e máximo de instrumentos financeiros detidos para a compra / venda, o período durante o qual o ato irá definir o preço. Na ausência da declaração a outras condições do concessionário tem de celebrar um contrato de acordo com a demanda do cliente. Se o intermediário evita a execução deste requisito, é sue para a execução forçada de uma obrigação ou compensação por danos.

negociantes Forex

Lei "Sobre Mercado de Valores Mobiliários" (2015), estabelece uma lista de contratos, a conclusão de que será reconhecida como a atividade dessas entidades. Ele inclui acordos:

1. É um derivado do tipo de instrumentos financeiros, obrigações das partes que são dependentes do estado dos respectivos pares de moeda ou de divisas, e sujeita à assinatura dos quais serve para fornecer um assunto que não seja o IP, capacidade de assumir as obrigações cuja magnitude é maior garantia concedida a estes cidadãos.
2. O sujeito dos quais serve moeda estrangeira, período de aplicação das condições sob as quais a mesmas. Assim credor em um dos contratos atua como um devedor por outro acordo similar. Condição para entrar em tais contratos é dar às pessoas singulares (não um empresário individual) a oportunidade de assumir responsabilidades que o valor é maior do que o dealer forex garantias aportadas.

De acordo com a Lei Federal "On mercado de valores mobiliários" as transações acima pode ser realizada somente com relação a moeda que tem códigos alfanuméricos. Eles são estabelecidos pela instituição poder executivo que implementa a função de prestação de serviços públicos no domínio do sistema de garantia de medição e regulamentos técnicos.

Administração de instrumentos financeiros

O exercício desta actividade não requer uma licença se estiver conectado exclusivamente com a implementação do responsável dos direitos dos Valores Mobiliários. Ele inclui gestão fiduciária de instrumentos financeiros, o dinheiro destinado à Comissão das transacções ou contratação relacionados.

atribuições

Lei Federal № 39 "No mercado de títulos" exige que os participantes no mercado envolvidos na gestão de activos, para indicar seu status. Se um conflito de interesses tem levado a perdas de clientes, a pessoa responsável tem a obrigação de compensá-los por conta própria na forma prescrita pelo Código Civil. Lei Federal "On mercado de valores mobiliários" determina a lista de autoridades de controlo. Em particular, disse partes terá o direito de adquirir instrumentos financeiros e entrar em acordos, que são destinados a investidores qualificados somente se o cliente não é.

gerente de responsabilidade

Lei "Sobre Mercado de Valores Mobiliários" fornece uma série de consequências para o licitante responsável em caso de violação dos regulamentos regulamentos. Estes incluem:

1. Uma obrigação no controle do Banco Central do pedido ou o cliente para implementar instrumentos financeiros e rescindir os contratos correspondentes.
2. A indemnização por danos para o investidor, apoiou os contratos de venda e terminação.
3. O pagamento de juros sobre o montante pelo qual foram assinados os contratos ou transações confirmadas. O valor percentual estabelecido pelas regras do art. 395 do Código Civil. Quando a diferença positiva entre o valor recebido pela venda de instrumentos financeiros, rescisão ou celebração de contratos, e o valor pago em conexão com a aquisição e venda, conclusão, término, o desempenho do contrato, os juros a pagar no valor não coberto neste diferença.

A declaração de reivindicação sobre a aplicação dos efeitos acima mencionados podem ser feitas no prazo de 1 ano a partir da data de recepção do relatório pelo cliente, indicando as violações.

Direitos e restrições

De acordo com a Lei Federal "no mercado de títulos", o gerente deve manter registros de instrumentos financeiros que funcionam como objetos de controle, para cada contrato. A seu critério, o participante realiza todas as possibilidades legais consagradas nas ações. No acordo sobre gerenciamento de confiança pode ser definida a limitação do direito de voto. Se ele está ausente, a pessoa tem deveres relacionados com a propriedade dos instrumentos financeiros que agem como o objeto da transação relevante. Se o controle não possui o direito de voto, a lei "no mercado de títulos" (39-FZ) prescreve-lhe o dever de fornecer informações sobre o fundador. Isto é necessário para a formação de uma lista de entidades que têm a capacidade de participar na assembleia geral de acionistas / membros.

Além disso, a pedido do controle do fundador é obrigado a dar instruções para a implementação do fundador do direito de voto. A pessoa responsável pode solicitar ao tribunal a qualquer reclamação resultante da execução das suas actividades a eles, incluindo aqueles que são os assuntos dos accionistas ou proprietários de outros instrumentos financeiros. Os custos associados com a consideração da disputa, pago pelo objeto de gerenciamento de confiança.

zelador

Como ela Lei Federal "no mercado de títulos" reconhece a prestação de serviços para o armazenamento de certificados ou regras de transição e contabilização de instrumentos financeiros. O depositário que realiza cálculos com base em transações celebrado acordos com os organizadores de empresas comerciais ou de compensação, chamada de liquidação. Uma pessoa que usa os serviços acima, chamado o depositante. Entre as partes é o contrato de depositário. Lei RF "No mercado de títulos" estabelece uma série de requisitos para o acordo. Primeiro de tudo, deve ser feito por escrito. O depositário deve aprovar as condições em que irá operar, e que funcionam como uma parte integrante do contrato.

Atividades relacionadas à manutenção do registo

Como ela reconheceu a coleta, o processamento, a fixação, armazenamento e fornecimento nos casos previstos por lei informações sobre os proprietários de instrumentos financeiros. Esta atividade tem o direito de exercer a entidade legal exclusivo. A entidade conduzir o registo dos nomes de seu titular. Eles podem agir como um participante profissional de transações no mercado de valores mobiliários. Neste caso, deve ser licenciado para realizar atividades relevantes. Em casos previstos em lei, o titular de atos e outros profissionais participantes. O gravador não pode fazer transações com instrumentos financeiros de registo do emitente dos proprietários de que ele lidera. base de informações dos proprietários é sobre as pessoas sistema que contas pessoais são abertos gravação. É formada em um determinado momento. O registo também contém registros de títulos, que são registrados nessas contas, sobre os encargos e outros dados, cuja lista é estabelecida na legislação. Titular opera de acordo com os regulamentos dos Atos do Banco Central, os regulamentos adoptados por eles. com os últimos requisitos estabelecidos pelo Banco Central.

regulamentação do governo

funcionamento do mercado controlado pelo Estado. O regulamento é realizado:

1. Estabelecimento de requisitos obrigatórios para implementar as actividades dos participantes profissionais e seus padrões.
2. Registro de capital títulos e prospectos, o controlo do cumprimento pelos emitentes de obrigações e condições neles estabelecidas.
3. Licenciamento de atividades dos participantes no mercado.
4. Formação do sistema de protecção dos interesses dos proprietários e supervisão de seu cumprimento pelos emissores e outros assuntos.
5. Proibição e restrição das atividades de pessoas, realizado sem uma licença.

licenças de especificidade

Licenciamento funciona de duas maneiras. Os indivíduos podem receber autorização para registrar ou para funcionar como um licitante profissional. As licenças são emitidas com base em uma aplicação. Concessão de permissão participante profissional para realizar atividades de corretagem, a pedido do requerente só é permitido para concluir acordos que funcionam como derivativos financeiros, o ativo principal dos quais é o de produção. requisitos de licenciamento e condições podem variar dependendo das operações e das operações efectuadas no processo.

Suspensão e anulação de licenças

Essas ações fazem parte das atribuições do Banco Central. As bases apropriadas para o cancelamento pode servir licenças:

1. Declaração de licitantes profissionais por escrito.
2. Repetida ao longo do ano, a incapacidade de cumprir com as regulamentações do Banco Central.
3. A ausência de um sujeito que tem uma licença, para o endereço listado na Unificado.
4. Repetida ao longo dos prazos ano violação de relatórios por mais de 15 dias (de trabalho). Prazos estabelecidos pelas leis e regulamentos federais adoptadas em conformidade com ela.
5. Repetidas violações dentro de um ano os requisitos para o fornecimento de materiais e informações, cuja lista está definido nos documentos legais.
6. Cessação do actual liderança do trabalho de um participante profissional. Em particular, trata-se de tomar uma decisão sobre rescisão antecipada ou suspensão dos poderes do executivo (o indivíduo) corpo sem a nomeação de um novo, temporária ou ausência de objecto de implementação de função administrativa, mais de um mês sem colocá-los em um assunto diferente, o conjunto apropriado para um requisitos posição gerencial .
7. Repetida violação dentro de um ano um participante profissional das disposições legislativas em matéria de processo de execução ou títulos.
8. Outros casos previstos em leis e regulamentos.

Ao tomar a decisão do Banco Central sobre o cancelamento da autorização para a realização de atividades profissionais a organização é obrigada a encerrar suas obrigações dentro do período especificado à disposição do Banco Central. Além disso, este período não pode ser superior a 1 ano. As obrigações decorrentes dos contratos de depósito, deixar de preencher as condições estipuladas pelos regulamentos do Banco Central.