O que é o financiamento mezanino?

Se você estudar o assunto de dinheiro, um dos aspectos mais interessantes é tal direção como os tipos de financiamento. Você pode aprender sobre as muitas possibilidades da utilização dos fundos. Consideramos financiamento mezzanine artigo.

informações gerais

Quem é o financiamento méson? Por outro pode ser como fazer uma chamada indireta. Sua essência reside no fato de que o dinheiro disponível é literalmente "sob a" palavra de honra. Isso é – nenhum depósito.

O que atrai investidores em tais casos? O aspecto mais importante é chamado de um alto retorno sobre o patrimônio líquido neste caso. Além disso, aqui o investidor não incidir sobre os riscos que acompanham o investimento direto. E, além disso, ainda há uma série de vantagens. O que há mais?

Vantagens que o financiamento mezzanine

Aqui está uma lista rápida:

1. Para os sujeitos de financiamento a vantagem reside no fato de que eles podem obter dinheiro se eles não têm garantia ou eles simplesmente não atender aos requisitos financeiros, a fim de atrair um empréstimo bancário padrão. Pode haver algumas outras razões, mas ainda listados são básicos.
2. Menos erosão equidade. É importante para as empresas que têm alto potencial de crescimento, porque os torna mais caros.
3. Os proprietários manter o controle da empresa. Juros como foco dos investidores não está para se tornar as ações mais caras, e eles receberam o lucro planejado. Portanto, sua menor atividade é observada, o que teve um impacto positivo na gestão. Embora investidor mezanino é ainda muitas vezes oferecem a oportunidade de influenciar as decisões-chave.
4. Também é possível a responder positivamente e sistema de liquidação, que é flexível o suficiente.

aspectos negativos

Ai, mas isso já aconteceu no nosso mundo, onde há aspectos positivos, há também negativo. Estes incluem:

1. A complexidade e alto custo de inscrição (quando comparado com o financiamento de bancos). Esta situação é devido às altas taxas de juros, bem como devido ao fato de que cada transação estruturada individual.
2. Restrições sobre a possibilidade de uma saída precoce dos investidores de participar na empresa. Isso vale principalmente para pequenas e médias operadores económicos que não têm um título de dívida.
3. Além disso, há requisitos rigorosos para a prestação de contas, transparência e a equipe do mutuário gestão.

Estes são os aspectos negativos de um empréstimo mezzanine.

Como é que tudo aconteceu?

Um papel importante neste esquema desempenha um banco de investimento. Esta instituição financeira pode aplicar algumas ferramentas básicas, ou uma combinação destes. Além de si dirigir empréstimo mezzanine, o dinheiro pode ser fornecido no desempenho de determinadas condições.

Inicialmente, vamos olhar para a primeira opção como a mais comum. Nesses casos, desde uma certa quantidade, que passou anteriormente banco de investimento do credor, e ele era – o sujeito da atividade econômica. Em troca, ele recebe o direito de possuir propriedade. É importante instituir uma garantia, que pode assumir muitas formas. Como regra geral, um período de até dez anos de cada vez que o financiamento mezanino.

Um exemplo de tal interação pode levar, apontando para um número de grandes empresas e corporações, que agora estão operando nos Estados Unidos e Europa Ocidental. Apesar do grau de risco de uma tal abordagem é popular devido ao fato de que traz um lucro de 12-45 por cento ao ano.

Na nossa situação, pode parecer que não é muito, mas não se esqueça que é em dólares e euros. Também recebemos nem a metade do mínimo em um dos bancos mais ou menos estáveis em alguns lugares quanto possível. Aqui é a vantagem de um financiamento mezanino.

outras ferramentas

Além das opções acima pode ser financiado com o chamado apuramento participação tácito. Nesses casos, o investidor recebe uma determinada parte da empresa, mas não cubra a responsabilidade a outros credores. Este estado de coisas não é divulgada a terceiros. A participação nos lucros, e controle de perda é realizada numa base confidencial.

Prevalência e financiamento ferramenta através da emissão de obrigações convertíveis. Ele prevê o pagamento de juros fixa e pagamento da dívida com a aquisição pelo investidor da empresa que emitiu o dinheiro. Além disso, certos pré-set preço de conversão. Além disso, a condição de que o dinheiro poderia ser emissão de ações preferenciais que dão um direito de preferência para os lucros e ativos em comparação com outros proprietários.

conclusão

E o que é que atrai investidores em tais casos? Apesar do fato de que ele é bastante empreendimentos arriscados, os credores não se importa de tomar parte no desenvolvimento de agentes económicos promissores. Muitos deles estão buscando é começar não apenas o interesse, o que é significativamente maior do que a taxa de inflação, mas também para ter acesso a ações de empresas com boas perspectivas. Afinal, a maioria de todos eles estão interessados em seu próprio bem futuro. Portanto, apelamos para as pessoas que se especializam neste.

E para as empresas, especialmente as pequenas e médias, esta abordagem tem a vantagem de que, após negociação, eles podem ficar muito bom estado, segundo a qual a perda de lucros seria temporária. Em seguida, voltamos bem, e será possível desenvolver força total, percebendo seu potencial.